Báo cáo phân tích

GIL (Q3/2024): Mong chờ chiếc phao cứu sinh mới

12/10/2024

Báo cáo cập nhật Q3/2024 - Giá mục tiêu: 23.500 VND

Tình hình KQKD của Gilimex nối dài chuỗi ngày thất vọng khi doanh thu từ hoạt động xuất khẩu tiếp tục đi lùi trong khi KQKD từ mảng BĐS KCN kém hơn nhiều so với kỳ vọng. Cụ thể, doanh thu thuần và LNST trong Q3/2024 của GIL lần lượt đạt mức 153 tỷ (-46% YoY) và 2 tỷ, trong khi cùng kỳ năm ngoái lỗ 20 tỷ đồng.

Mặc dù vậy, với kỳ vọng mảng BĐS KCN sẽ bắt đầu gia tăng tốc độ bàn giao đất cho khách hàng trong năm sau với dự phóng tối thiểu 60ha được bàn giao và mảng dệt may phục hồi, DSC đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu GIL trong năm 2025 là 23.500 VND/cp. Vùng giá an toàn để giải ngân được khuyến nghị trong khoảng 20.000-21.000 VND.