Chỉ báo On Balance Volume (OBV) là gì? Ứng dụng chỉ báo OBV để xác định xu hướng giá cổ phiếu trong PTKT

Chỉ báo OBV là gì?

Chỉ báo OBV - On Balance Volume hay chỉ báo Khối lượng cân bằng đo áp lực mua và bán như một chỉ báo tích lũy, cộng khối lượng vào những ngày tăng và trừ đi vào những ngày giảm.

Chỉ báo OBV được phát triển bởi Joe Granville và được giới thiệu trong cuốn sách Chìa khóa mới của Granville để tạo ra lợi nhuận trên thị trường chứng khoán năm 1963 của ông. Nó là một trong những chỉ số đầu tiên để đo lưu lượng thể tích âm và dương. Các nhà biểu đồ có thể tìm kiếm sự phân kỳ giữa chỉ báo OBV và giá để dự đoán biến động giá hoặc sử dụng  chỉ báo OBV để xác nhận xu hướng giá.

Hướng dẫn sử dụng chỉ báo OBV

Granville đưa ra giả thuyết rằng khối lượng đi trước giá cả. Chỉ báo OBV tăng khi khối lượng vào những ngày tăng vượt trội so với khối lượng vào những ngày giảm. Chỉ báo OBV giảm khi khối lượng vào những ngày giảm mạnh hơn. Chỉ báo OBV tăng phản ánh áp lực khối lượng tích cực có thể dẫn đến giá cao hơn.

Ngược lại, chỉ báo OBV giảm phản ánh áp lực khối lượng tiêu cực có thể báo trước giá thấp hơn. Granville lưu ý trong nghiên cứu của mình rằng chỉ báo OBV thường di chuyển trước giá. Kỳ vọng giá sẽ tăng cao hơn nếu chỉ báo OBV đang tăng trong khi giá đi ngang hoặc đi xuống. Kỳ vọng giá sẽ giảm xuống nếu chỉ báo OBV giảm trong khi giá đi ngang hoặc đi lên.

Giá trị tuyệt đối của chỉ báo OBV không quan trọng. Thay vào đó, các nhà biểu đồ nên tập trung vào các đặc điểm của đường OBV.

• Đầu tiên, xác định xu hướng cho chỉ báo OBV.

• Thứ hai, xác định xem xu hướng hiện tại có phù hợp với xu hướng của bảo mật cơ bản hay không.

• Thứ ba, tìm kiếm các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.

Sau khi bị phá vỡ, xu hướng của chỉ báo OBV sẽ thay đổi và những điểm phá vỡ này có thể được sử dụng để tạo tín hiệu. Ngoài ra, hãy lưu ý rằng chỉ báo OBV dựa trên giá đóng cửa. Do đó, giá đóng cửa nên được xem xét khi tìm kiếm sự phân kỳ hoặc phá vỡ hỗ trợ / kháng cự. Cuối cùng, mức tăng đột biến về âm lượng đôi khi có thể làm bật chỉ báo bằng cách gây ra một động thái mạnh sẽ cần một khoảng thời gian giải quyết.

Ứng dụng chỉ báo OBV để xác định xu hướng giá cổ phiếu trong PTKT

Xác nhận tín hiệu Phân kì

Các tín hiệu phân kỳ tăng và giảm có thể được sử dụng để dự đoán sự đảo ngược xu hướng. Những tín hiệu này thực sự dựa trên lý thuyết rằng khối lượng đi trước giá. Sự phân kỳ tăng giá hình thành khi OBV tăng cao hơn hoặc hình thành mức thấp hơn ngay cả khi giá di chuyển thấp hơn hoặc tạo ra mức thấp thấp hơn. Sự phân kỳ giảm giá hình thành khi OBV di chuyển xuống thấp hơn hoặc hình thành mức thấp hơn ngay cả khi giá tăng cao hơn hoặc tạo ra mức cao cao hơn. Hay nói cách khác, phân kì là khi giá và OBV chuyển động ngược chiều nhau. Sự phân kỳ giữa OBV và giá sẽ cảnh báo các nhà biểu đồ rằng giá có thể xảy ra đảo chiều.

Biểu đồ trên là của cổ phiếu SSI. Pha tăng của cổ phiếu SSI đã bắt đầu từ ngày 06/07/2018, đây cũng là vùng mà chỉ báo OBV báo phân kì. Tuy nhiên phải đến ngày 18/7/2018 thì giá mới phá trendline để xác nhận xu hướng tăng. Tín hiệu phân kì là một tín hiệu khá sớm của chỉ báo OBV và nó có thể giúp cho nhà giao dịch có những vị thế tốt hơn.

Xác nhận xu hướng giá

OBV có thể được sử dụng để xác nhận xu hướng giá, các tín hiệu breakout tăng hoặc breakout giảm.

Biểu đồ của HPG với chỉ báo OBV. Ta có thể thấy khi giá của HPG phá vỡ đường trendline vào giữa tháng 5, 2020; đồng thời đường OBV cũng có một tín hiệu breakout tương tự. Điều này củng cố thêm cho độ chính xác của tín hiệu và xác nhận xu hướng tăng đã trở lại.

Đôi khi OBV di chuyển từng bước với cổ phiếu. Trong trường hợp này, OBV đang xác nhận sức mạnh của xu hướng cơ bản, có thể là giảm hoặc tăng. Biểu đồ cho VND hiển thị giá dưới dạng đường màu xanh và OBV là đường màu đỏ. Cả hai đều thể hiện một xu hướng tăng. Khối lượng tích cực vẫn mạnh trong suốt quá trình tăng.

Tóm lại, Chỉ báo khối lượng cân bằng OBV là một chỉ báo đơn giản sử dụng khối lượng và giá để đo áp lực mua và áp lực bán. Áp lực mua thể hiện rõ khi khối lượng dương vượt quá khối lượng âm và đường OBV tăng. Áp lực bán xuất hiện khi khối lượng âm vượt quá khối lượng dương và đường OBV giảm.

Các nhà biểu đồ có thể sử dụng chỉ báo OBV để xác nhận xu hướng cơ bản hoặc tìm kiếm sự phân kỳ có thể báo trước sự thay đổi giá. Như với tất cả các chỉ báo, điều quan trọng là sử dụng OBV kết hợp với các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật. Nó không phải là một chỉ báo độc lập. OBV có thể được kết hợp với phân tích mô hình cơ bản hoặc để xác nhận tín hiệu từ các bộ dao động xung lượng.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: