Góc nhìn toàn diện về giao dịch ETF: Cơ hội và rủi ro khi đầu tư ETF

ETFs có phải là một xu hướng đầu tư mới có thể thay thế xu hướng đầu tư vào cổ phiếu hay quỹ thông thường không? Cùng DSC phân tích và đánh giá góc nhìn toàn diện về giao dịch ETF và các cơ hội, rủi ro khi đầu tư quỹ ETF trong bài dưới đây nhé!

ETF là một sản phẩm chứng khoán có sức hấp dẫn cao bởi cấu trúc đơn giản, phí quản lý rẻ, lợi nhuận vượt trội. ETF hoạt động theo 2 phương thức sau:

• Giao dịch như cổ phiếu bình thường trên thị trường cơ sở: Nhà đầu tư giao dịch mua bán trên sàn giao dịch và mang tính chất trao đổi ETFs giữa các nhà đầu tư.

• Giao dịch trực tiếp trên thị trường: Những nhà đầu tư lớn hay nhà tạo lập thị trường sẽ giao dịch trực tiếp trên thị trường với công ty quản lý quỹ để được mức giá tốt hơn mức giá ETFs trên thị trường cơ sở. Ví dụ: Trong trường hợp giá ETF trên thị trường cơ sở đang cao hơn giá NAV danh mục cơ sở, các nhà tạo lập sẽ mua các cổ phiếu trong danh mục ETF và hoán đổi với công ty phát hành chứng chỉ quỹ ETF. Sau khi hoán đổi được chứng chỉ quỹ, nhà tạo lập sẽ đem bán trên thị trường với giá cao hơn để kiếm lời.

Cơ hội và rủi ro khi đầu tư quỹ ETF

Nếu nhìn góc độ lý thuyết thì nhà đầu tư có thể thấy khi thị trường có xu hướng đi lên hoặc đi xuống thì nhà đầu tư đều có thể kiếm lời. Vậy đầu tư quỹ ETF có rủi ro gì không?

Cơ hội đầu tư quỹ ETF

• Tiết kiệm chi phí: Nhà đầu tư tiết kiệm chi phí hơn nhờ chi phí hoạt động của ETFs thấp hơn với các quỹ đầu tư thông thường.

• Giao dịch ETFs linh hoạt hơn: Nhà đầu tư có thể giao dịch ETFs hàng ngày, giúp nhà đầu tư xoay vòng vốn linh hoạt.

• Tính minh bạch cao: Nhà đầu tư có thể xem được danh mục cổ phiếu trong quỹ ETFs mình đang đầu tư bởi danh mục của ETFs được công bố hàng ngày. Thuận tiện hơn một số quỹ khác khi chỉ công bố danh mục vào cuối mỗi quý.

Rủi ro đầu tư quỹ ETF

• Rủi ro thị trường: ETFs luôn gắn chặt với tài sản cơ sở nên cũng giống như các cổ phiếu khác trên thị trường và chịu ảnh hưởng từ biến động chung của thị trường.

• Rủi ro thanh khoản: Theo đánh giá thanh khoản của quỹ ETF của Việt Nam (E1VFVN30) còn khá thấp do chưa nhận được nhiều sự quan tâm của giới đầu tư.

Hiện nay, các nhà đầu tư cá nhân thường giao dịch mua bán thông thường thay vì lựa chọn giao dịch Arbitrage. Để có góc nhìn đa chiều trong khi giao dịch ETF thì nhà đầu tư nên chú ý một số vấn đề sau:

• Biến động của các cổ phiếu chiếm tỷ trọng cao trong danh mục quỹ ETFs.

Bản chất thị trường ETFs và NAV luôn gắn chặt với nhau nên sự biến động của các cổ phiếu chiếm tỷ trọng cao trong danh mục sẽ ảnh hưởng lớn đến diễn biến của giá thị trường của ETFs.

• Chênh lệch giữa NAV/ccq so với giá thị trường của chứng chỉ quỹ. Nếu mức chênh lệch này lớn thì khả năng các nhà tạo lập thực hiện giao dịch Arbitrage. Và đây là cơ hội để nhà đầu tư kiếm lời theo cá mập.

Dù thời điểm xu hướng downtrend hay uptrend thì việc đầu tư quỹ ETF luôn là lựa chọn an toàn trong các sản phẩm chứng khoán đối với các nhà đầu tư. Mong rằng bài viết trên đây giúp ích cho nhà đầu tư trong quá trình ra quyết định lựa chọn sản phẩm đầu tư phù hợp với cá nhân mình.