Danh mục chiến lược năng động 21/05: Lấp "gap" thành công?

Nhận định thị trường

Chỉ số VNIndex đạt 1,277.14 điểm (-0,03% DoD), với động lượng thanh khoản giảm nhẹ, GTGD khớp lệnh đạt 23.9k tỷ (-13,4% DoD). Tận dụng tâm lý lung lay sau áp lực bán cuối phiên trước, thị trường có biến động lớn trong phiên hôm nay, có thời điểm giảm 10 điểm. Tuy nhiên, lực cung trong phiên sáng là không đáng kể (thanh khoản thấp); sau đó, bên mua âm thầm hấp thụ và phản công trong phiên chiều.

Nhìn chung, diễn biến rung lắc tại kháng cự đỉnh cũ là hết sức bình thường. Áp lực hiện tại chưa đủ để ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn. Điểm trừ (1)khối ngoại duy trì bán ròng, (2)cổ phiếu bứt phá riêng lẻ, phân hóa, không mang yếu tố sóng ngành. Việc chọn cổ phiếu giao dịch hướng góc nhìn trung dài hạn.

Cách giao dịch ở vùng đỉnh trong tuần sau tiếp tục giữ thái độ thận trọng. NĐT lưu ý kiên nhẫn chờ cơ hội, hoặc giữ tỷ trọng danh mục trung bình thấp hoặc không giải ngân chủ động trên vùng giá hiện tại. Vùng mua ưu tiên quanh ngưỡng 1220-1250 điểm.

Chiến lược giao dịch

DSC khuyến nghị NĐT hành động dừng các hành động đánh ngắn, chờ lượng hàng mới mua về tài khoản để quản trị, và NĐT giữ tỷ trọng danh mục trung bình.

Tín hiệu kỹ thuật: OCB(14), HDC(30.5), PVT(28), HCM(28)

Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục khuyến nghị: 50-60%

Cập nhật trạng thái Danh mục chiến lược năng động

Xu hướng chỉ số

Hỗ trợ ngắn hạn : 1250
Hỗ trợ trung hạn: 1180
Kháng cự ngắn hạn: 1290-1300
Kháng cự trung hạn: 1315

Ngắn hạn, cách chỉ số kiểm chứng lại vùng "gap up" với áp lực cung thấp; sau đó hình thành nến "rút chân" thể hiện động lượng mua ngắn hạn là vượt trội. Các vị thế hàng có sẵn tiếp tục cầm nắm được. Tuy nhiên để giải ngân chủ động tại vùng giá hiện tại là không ưu tiên; cân nhắc vùng mua quanh 1220-1250 điểm.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số tiệm cận về vùng đỉnh cũ, áp lực bán hôm nay là hết sức dễ hiểu chưa gây ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn. Đây cũng là vùng tiệm cận về hỗ trợ xu hướng tăng trong 6 tháng gần nhất. Nhịp điều chỉnh thanh khoản thấp trở lại là kịch bản đẹp để thị trường nối tiếp con sóng trung hạn mới.

Thanh khoản dự kiến tiếp tục tăng trong những phiên tới, nhưng trường hợp điểm số không có sự cải thiện sẽ là những điểm đáng lưu ý về áp lực phân phối.

Các chỉ báo động lượng như RSI, hay MACD đều giữ xu hướng tốt. Đặc biệt là xu hướng tăng ở MACD ( đồ thị tuần), hay đường trung bình động (đò thị ngày) tín hiệu ngắn hạn cắt lên tín hiệu dài hạn. Những nhịp thị trường tích lũy lại với áp lực nến đỏ vừa phải (nến phân phối xuất hiện ít), là thời điểm tích hợp để bổ sung vị thế.

DSC cho rằng chỉ số cần thêm thời gian tích lũy, rất khó để quay lại trạng thái tăng ngay trong trung hạn. NĐT chưa có vị thế, kiên nhẫn chờ diễn biến "test đỉnh" để đánh giá thêm về xu hướng.

CỔ PHIẾU ĐÁNG CHÚ Ý: OCB

Điểm mua: 14-14.3
Điểm mục tiêu: 15.5
Điểm cắt lỗ: 13.5

XU HƯỚNG & HÀNH ĐỘNG

Cổ phiếu OCB có tín hiệu breakout sớm vượt cản xu hướng hình thành 2 tháng trở lại đây. Nến mở xu hướng tăng (ngày 16/05) được cho là tín hiệu tin cậy khi thanh khoản bổ sung tốt.

Khuyến nghị chiến lược: NĐT giải ngân quanh vùng giá 14.5 (+/-). Lấy vị thế mở xu hướng gần nhất làm điểm quản trị ngắn hạn với vị thế mua mới.

Biểu đồ phân bổ tỷ trọng danh mục chiến lược DSC

Biểu đồ hiệu suất đầu tư danh mục chiến lược DSC tổng hợp từ T6/2023

(1) Phương pháp Danh mục chiến lược năng động

Được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu được chọn lọc chủ yếu qua các tín hiệu kỹ thuật (TA) với các tiêu chí: (1) tín hiệu xu hướng cổ phiếu trong ngắn và trung hạn vượt trội, (2) tỷ suất sinh lời trong vòng quay 3-4 tuần. Danh mục được kiểm duyệt hằng ngày để linh hoạt điều chỉnh các tiêu chí về tỷ trọng, giá mục tiêu, điểm cắt lỗ/chặn lãi,... dựa trên biến động của thị trường chung.

(2) Phương pháp Danh mục chiến lược cốt lõi

Được cập nhật chủ yếu thông qua các "Báo cáo chiến lược" hàng tháng, có thể được cập nhật thông qua các báo cáo "Danh mục chiến lược" xuất bản hàng ngày. Cổ phiếu chọn trong BCCL chủ yếu dựa trên cơ bản (FA), tỷ trọng giải ngân dựa trên vận động thị trường.

Xác nhận của chuyên viên phân tích

Chúng tôi xác nhận rằng những quan điểm được trình bày trong báo cáo này phản ánh đúng quan điểm cá nhân của chúng tôi. Chúng tôi cũng xác nhận rằng không có phần thù lao nào của chúng tôi đã, đang, hoặc sẽ trực tiếp hay gián tiếp có liên quan đến các khuyến nghị hay quan điểm thể hiện trong báo cáo này. Các chuyên viên phân tích nghiên cứu phụ trách các báo cáo này nhận được thù lao dựa trên nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm chất lượng, tính chính xác của nghiên cứu, và doanh thu của công ty, trong đó bao gồm doanh thu từ các đơn vị kinh doanh khác như bộ phận Môi giới tổ chức, hoặc Tư vấn doanh nghiệp.

Báo cáo miễn trừ trách nhiệm

Báo cáo này được viết và phát hành bởi Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Báo cáo này được viết dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy mà CTCP Chứng khoán DSC thu thập được vào thời điểm công bố. Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC không chịu trách nhiệm về độ chính xác của những thông tin này. Quan điểm, dự báo và những ước lượng trong báo cáo này chỉ thể hiện ý kiến của tác giả tại thời điểm phát hành. Những quan điểm này không thể hiện quan điểm chung của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC và có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Báo cáo này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho các tổ chức đầu tư cũng như các nhà đầu tư cá nhân của Công ty cổ phần chứng khoán DSC và không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán, tài sản, hay nghĩa vụ nợ nào được thảo luận trong báo cáo này. Quyết định của nhà đầu tư nên dựa vào những sự tư vấn độc lập và thích hợp với tình hình tài chính cũng như mục tiêu đầu tư riêng biệt. Báo cáo này không được phép sao chép, tái tạo, phát hành và phân phối với bất kỳ mục đích nào nếu không được sự chấp thuận bằng văn bản của Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC. Xin vui lòng ghi rõ nguồn trích dẫn nếu sử dụng các thông tin trong báo cáo này.