Báo cáo phân tích

DGW (Q3/2024): Đa dạng hóa các mảng kinh doanh, hướng đến tương lai

11/28/2024

Báo cáo cập nhật Q3/2024 - Giá mục tiêu: 48.000 VND

Tình hình KQKD của DGW nối dài đà phục hồi tích cực trên mức nền thấp nhờ vào chu kỳ thay thế sản phẩm điện thoại cũng như động lực từ các ngành hàng mới. Cụ thể, doanh thu thuần và LNST của DGW trong Q3/2024 lần lượt đạt mức 6.226 tỷ (+15% YoY) và 121 tỷ (+17% YoY). Đây cũng là mức doanh thu và lợi nhuận cao nhất trong vòng hơn 1 năm qua của DGW.

Với kỳ vọng mảng Non-ICT sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng mạnh nhờ dư địa phát triển còn lớn, trong khi mảng ICT được kỳ vọng phục hồi theo sự cải thiện của nền kinh tế, DSC đưa ra mức giá mục tiêu cho DGW trong năm 2025 ở mức 48.000 VND, tương ứng với mức P/E hợp lý là 18,5 lần. DSC khuyến nghị giải ngân ở vùng giá 41.000-43.000 VND.