Báo cáo phân tích

BÁO CÁO KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ - MUA - IDV (Q3/2024)

11/27/2024

Giá mục tiêu: 48.300 VND.

DSC ước tính, doanh thu thuần năm 2025 đạt 180 tỷ (+33% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 187 tỷ (+44% YoY).

DSC sử dụng 2 phương pháp định giá RNAV và P/B với tỷ trọng tương đương, với kì vọng KCN Sông Lô 2 bắt đầu cho thuê được vào năm sau, đồng thời P/B mục tiêu 1,58 lần tương đương với mức hiện tại, thấp hơn trung bình 5 năm (1,98 lần) và trung bình ngành (2,1 lần). Mức giá mục tiêu 12 tháng DSC xác định cho cổ phiếu là 48.300 VND với vùng mua hợp lý khoảng 37.000-38.000 VND.

DSC lưu ý rằng, cổ phiếu không có tính thị trường với thanh khoản thấp nên chỉ phù hợp với nhà đầu tư theo phương pháp giá trị cùng thời gian nắm giữ ít nhất 1 năm.