BÁO CÁO PHÂN TÍCH

SCS (Q1/2025): Tiếp tục chờ đợi

06/20/2025

Báo cáo cập nhật Q1/2025 - Giá mục tiêu: 74.000 VND.

Kết thúc Q1/2025, SCS ghi nhận doanh thu thuần đạt 266 tỷ đồng (+25% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 214 tỷ đồng, tăng 27% YoY, hoàn thành lần lượt 23% và 25% kế hoạch kinh doanh cả năm. Trong năm 2025, kết quả kinh doanh của SCS kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ đà gia tăng thông lượng hàng hóa. Tuy nhiên, doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với thách thức trong nửa cuối năm khi chính sách thuế đối ứng của ông Trump bắt đầu được triển khai.

Sử dụng kết hợp phương pháp định giá FCFE và P/E, chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu năm 2025 cho SCS là 74.000 VND với vùng giải ngân an toàn quanh 62.000 VND.