Phân tích kỹ thuật là gì? Ưu điểm và hạn chế khi sử dụng PTKT

Trong thị trường tài chính nói chung và chứng khoán nói riêng, có rất nhiều chiến lược đầu tư giúp bạn có thể lựa chọn cổ phiếu tiềm năng. Trong đó, không thể không nhắc đến phương pháp phân tích kỹ thuật. Ở bài viết này, hãy cùng DSC tìm hiểu thêm về trường phái phân tích kỹ thuật và cách những nhà phân tích dùng để kiếm lợi nhuận.

Phân tích kỹ thuật là gì?

Phân tích kỹ thuật là sản phẩm được sinh ra từ việc sử dụng lịch sử chuyển động của giá từ đó có thể dùng để suy đoán hành động giá trong tương lai và kiếm lợi nhuận. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, tâm lý con người ở các thời đại đều không thay đổi vậy nên những chuyển động giá tạo ra bởi cung cầu sẽ đều có chiều hướng lặp lại quy luật trong quá khứ. Khác với phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật chỉ sử dụng các đồ thị chứ không dựa vào các yếu tố tài chính cơ bản của loại tài sản.

>> Xem thêm: Fibonacci là gì?

Đặc điểm, nguyên lý cơ bản của phân tích kỹ thuật

Giá cả của thị trường phản ánh tất cả mọi thứ

Một trong những nền tảng cốt lõi của phân tích kỹ thuật, bắt nguồn từ lý thuyết Dow nổi tiếng, khẳng định rằng: giá cả đã phản ánh toàn bộ thông tin có liên quan đến thị trường.Điều này có nghĩa là mọi yếu tố tác động đến quan hệ cung - cầu, dù là kinh tế vĩ mô, chính trị, xã hội hay tâm lý thị trường, đều đã được "tiêu hóa" và thể hiện trên biểu đồ giá. Cho dù tác động lớn hay nhỏ, tất cả đều in dấu lên chuyển động giá cả.

Xu hướng là bản chất của thị trường

Nguyên lý thứ hai trong phân tích kỹ thuật khẳng định rằng: giá cả luôn di chuyển theo một xu hướng rõ ràng, không phải ngẫu nhiên hay hỗn loạn. Xu hướng này có thể biểu hiện dưới ba dạng cơ bản:

• Xu hướng tăng (Uptrend): Giá liên tục hướng lên cao hơn
• Xu hướng giảm (Downtrend): Giá di chuyển xuống thấp dần
• Xu hướng đi ngang (Sideways): Giá dao động trong biên độ hẹp

Trên thực tế, khi quan sát biểu đồ giá, nhà đầu tư có thể nhận diện các xu hướng này một cách rõ ràng và trực quan.

Lịch sử có xu hướng lặp lại

Nguyên lý thứ ba của phân tích kỹ thuật dựa trên niềm tin rằng: các mô hình và hành vi giá trong quá khứ có xu hướng tái diễn trong tương lai. Điều này xuất phát từ bản chất tâm lý con người - yếu tố định hình nên thị trường - ít thay đổi qua thời gian.

Điều gì được lặp lại?

Câu trả lời là: tất cả những gì liên quan đến hành vi và mô hình giá, bao gồm:

• Chu kỳ tăng giảm: Các giai đoạn bùng nổ và suy thoái của thị trường
• Mô hình giá: Các hình nến, mô hình đồ thị xuất hiện lặp đi lặp lại
• Điểm đảo chiều: Vùng giá nơi xu hướng thay đổi hướng
• Điểm tiếp diễn: Khu vực giá tích lũy trước khi xu hướng tiếp tục
• Mức hỗ trợ và kháng cự: Các ngưỡng giá quan trọng được thị trường "ghi nhớ"

Tất cả những yếu tố này đã từng xuất hiện trong lịch sử thị trường và có khả năng cao sẽ tái diễn với các đặc điểm tương tự.

Các trường phái đầu tư trong phân tích kỹ thuật

Trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, đa dạng các chiến lược được áp dụng để giúp nhà đầu tư hiểu rõ và đưa ra quyết định đầu tư có tính chất chiều sâu. Dưới đây là một số chiến lược phổ biến mà nhà đầu tư thường xuyên áp dụng:

1. Phân tích mô hình giá

Chiến lược này dựa trên việc phân tích các mô hình giá lặp lại trong quá khứ và kỳ vọng rằng các mô hình này sẽ tiếp tục xảy ra trong tương lai. Các nhà đầu tư sẽ nghiên cứu các biểu đồ và đồ thị để nhận biết các mô hình giá như tam giác, đảo đầu và vai, hoặc các hình thành đặc trưng khác. Việc này giúp họ dự đoán các điểm mua và bán có tiềm năng.

2. Phân tích chỉ báo kỹ thuật

Chiến lược này sử dụng các chỉ báo kỹ thuật để đánh giá xu hướng và sức mạnh của xu hướng để xác định điểm mua bán tiềm năng. Chỉ báo như Đường trung bình động, RSI, MACD, hay Stochastic Oscillator thường được sử dụng để đo lường tình trạng quá mua hoặc quá bán của một tài sản. Những thông tin này giúp nhà đầu tư quyết định thời điểm tốt nhất để thực hiện giao dịch và quản lý rủi ro.

Ý nghĩa của phân tích kỹ thuật trong đầu tư chứng khoán

Mất ít thời gian hơn cho việc phân tích

Những người ủng hộ phân tích kỹ thuật tin rằng tất cả thông tin và nghiên cứu đã được phản ánh vào giá trên thị trường. Người ta có thể suy đoán nhanh hơn với các biểu đồ và dữ liệu giá cả. Chỉ cần nhìn vào các biểu đồ và có kiến thức chuyên môn kỹ thuật, một người nào đó sử dụng phân tích kỹ thuật sẽ có lợi khi gắn bó với việc nghiên cứu các biểu đồ và dữ liệu. 

Nguồn lực và công cụ phân tích có sẵn

Có rất nhiều chỉ báo kỹ thuật có sẵn trong nhiều gói giao dịch và biểu đồ có thể dẫn đến phân tích và chiến lược tốt. Nhiều nghiên cứu đã đi sâu vào nhiều chỉ số kỹ thuật được bao gồm trong phần mềm và gói giao dịch đủ khả năng cho nhà giao dịch hàng ngày được xây dựng trong các nguồn tài nguyên và thông tin phong phú. Từ đó cho phép mọi người và mọi người học cách lập kế hoạch chiến lược mà không cần phải tạo ra phương pháp luận của riêng mình

Phân tích kỹ thuật là tiền đề để xây dựng một chiến lược tốt

Nhờ những lợi ích nói trên, các nhà phân tích kỹ thuật sẽ tập trung vào việc thực hiện chiến lược phù hợp với phong cách giao dịch của họ. Có nhiều chiến lược khác nhau và sự sáng tạo và tính kiên trì của mỗi nhà đầu tư trên thị trường mới là những hạn chế duy nhất. Trọng tâm chiến lược này cho phép thành công tốt hơn từ quan điểm chiến lược.

Ví dụ: thay vì chỉ nghiên cứu các tiết lộ tin tức và thông tin cơ bản, các nhà giao dịch có thể biết một cách có hệ thống và chiến lược cách đặt giao dịch của họ và khi nào nên đóng một vị trí. Đây là một trong những khía cạnh quan trọng nhất của phân tích kỹ thuật.

Ưu điểm và hạn chế của phân tích kỹ thuật

Ưu điểm:

• Phân tích kỹ thuật dễ dàng, không cần phải học về tài chính để có thể đọc hiểu và sử dụng.
• Nhiều mẫu hình đa dạng, chỉ báo dựa trên các công thức toán học nổi tiếng giúp việc xác định điểm mua vào, bán ra chính xác tạo nên lợi nhuận cho các nhà đầu tư mới.
• Việc kết hợp phân tích cơ bản cùng kỹ thuật, cho thấy khả năng tối ưu của việc định giá tài sản và thời điểm giá cả mua tốt nhất.

Hạn chế: 

• Các chỉ báo phân tích kỹ thuật chỉ mang tính chất tương đối và có xác suất đúng sai. Các nhà đầu tư không nên hoàn toàn tin vào các chỉ báo và tín hiệu từ phân tích kỹ thuật mà quên mất vấn đề quản trị rủi ro danh mục.
• Thị trường luôn luôn thay đổi và kiến thức phân tích kỹ thuật mang tính tương đối và chủ quan. Mặc dù một số chỉ báo có thể mang tỷ lệ dự đoán thành công cao ở một số giai đoạn nhưng không phải lúc nào cũng như vậy làm cho các nhà đầu tư khó khăn trong việc thích nghi với thị trường.

Trên đây là toàn bộ thông tin về phân tích kỹ thuật. Hy vọng qua bài viết trên các nhà đầu tư có thêm được kiến thức tổng quan về phương pháp phân tích kỹ thuật từ đó lựa chọn cho mình phương pháp đúng đắn để đầu tư. Chúc các bạn luôn thành công!