Chỉ báo Rate of Change (ROC) là gì? Ứng dụng chỉ báo ROC để xác định xu hướng giao dịch chứng khoán

Chỉ báo Rate of Change (ROC) là gì?

Chỉ báo Rate of Change ROC hay Tỷ lệ thay đổi, còn được gọi đơn giản là Momentum, là một bộ dao động xung lượng thuần túy đo lường phần trăm thay đổi của giá từ giai đoạn này sang giai đoạn tiếp theo.

• ROC được tính bằng cách so sánh giá hiện tại với giá tại "n" khoảng thời gian trước. Biểu đồ tạo thành một bộ dao động dao động trên và dưới đường 0 khi ROC chuyển từ tích cực sang tiêu cực.

• Là một bộ dao động xung lượng, tín hiệu ROC bao gồm các điểm giao nhau giữa đường trung tâm, sự phân kỳ và các chỉ số quá mua - quá bán.

• Mặc dù các điểm giao cắt trung tâm có xu hướng bị hiệu ứng “răng cưa”, đặc biệt là trong ngắn hạn, nhưng các điểm giao cắt này có thể được sử dụng để xác định xu hướng tổng thể.

• Việc xác định các điểm quá mua hoặc quá bán thường đi kèm với bộ dao động ROC.

Công thức tính chỉ báo ROC

ROC = [(Giá đóng cửa hiện tại - X)/X] * 100

X: Giá đóng cửa n giai đoạn trước

Bảng trên hiển thị các tính toán ROC trong 12 ngày cho Dow Industrial vào tháng 5 năm 2010. Các ô màu vàng hiển thị ROC từ 28/4 đến 14/5. Nó thực sự là 13 ngày giao dịch, giá đóng cửa vào ngày 28 đóng vai trò là điểm bắt đầu vào ngày 29. Các ô màu xanh lam hiển thị ROC trong 12 ngày từ 7/5 đến 25/5.

Ý nghĩa của chỉ báo ROC

Như đã lưu ý ở trên, chỉ báo ROC là động lượng ở dạng thuần túy nhất của nó. Nó đo lường phần trăm tăng hoặc giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định.

• Hãy nghĩ về nó như là sự gia tăng (thay đổi giá) trong một khoảng dịch chuyển (thời gian). Nói chung, giá sẽ tăng miễn là ROC vẫn còn dương. Ngược lại, giá sẽ giảm khi ROC là âm.

• Không có ranh giới phía trên ROC. Tuy nhiên, có một giới hạn nhược điểm rằng chứng khoán chỉ có thể giảm 100%, tức là bằng 0. Ngay cả với những ranh giới này, ROC tạo ra các điểm cực trị có thể xác định được báo hiệu tình trạng quá mua và quá bán.

Ứng dụng chỉ báo ROC để xác định xu hướng giao dịch chứng khoán

Xác định xu hướng

Mặc dù các bộ dao động xung lượng phù hợp nhất với các phạm vi giao dịch hoặc xu hướng zigzag, chúng cũng có thể được sử dụng để xác định hướng tổng thể của xu hướng cơ bản.

• Có khoảng 250 ngày giao dịch trong một năm. Điều này có thể được chia thành 125 ngày mỗi nửa năm, 63 ngày mỗi quý và 21 ngày mỗi tháng. Sự đảo ngược xu hướng bắt đầu với khung thời gian ngắn nhất và dần dần lan sang các khung thời gian khác.

• Nhìn chung, xu hướng dài hạn là tăng khi cả ROC trong 250 ngày và 125 ngày đều tích cực. Điều này có nghĩa là giá hiện tại cao hơn so với 12 và 6 tháng trước. Các lệnh mua cách đây 6 hoặc 12 tháng sẽ có lãi và nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận tương ứng.

Xác định điểm Quá mua/Quá bán

Về cơ bản có ba chuyển động giá trên thị trường: lên, xuống và đi ngang. Bộ dao động xung lượng rất lý tưởng và phù hợp cho hành động giá đi ngang với các biến động thường xuyên. Điều này giúp bạn dễ dàng xác định các điểm cực trị và dự báo các bước ngoặt. Giá các loại chứng khoán cũng có thể dao động khi có xu hướng. VD: một xu hướng tăng bao gồm một loạt các mức đỉnh cao hơn và các mức đáy cao hơn khi giá đi theo dạng zigzag. Một xu hướng giảm bao gồm các mức đáy thấp hơn và các mức đỉnh thấp hơn khi giá đi zigzag.

ROC có thể được sử dụng để xác định các giai đoạn khi tỷ lệ thay đổi đến gần một mức là điểm giá quay đầu trong quá khứ.

Biểu đồ 3 cho thấy Aetna (AET) với xu hướng tăng từ tháng 4 năm 2009 cho đến tháng 4 năm 2010. Hãy chú ý cách cổ phiếu đi lên với một loạt các mức cao hơn và mức thấp hơn. Bởi vì xu hướng chung đã tăng, tỷ lệ thay đổi được sử dụng để xác định các mức quá bán ngắn hạn như một cơ hội để tham gia vào xu hướng tăng lớn hơn.

Các tín hiệu mua quá mức ngắn hạn đã bị bỏ qua vì xu hướng lớn hơn đang tăng. Dựa trên mức tăng từ tháng 5 đến tháng 6, -10% được đặt làm ranh giới quá bán. Các biến động dưới mức này cho thấy giá đang ở mức cực đoan trong ngắn hạn. Cài đặt quá mua và quá bán phụ thuộc vào sự biến động của bảo mật cơ bản. Một cổ phiếu dễ biến động hơn có thể sử dụng -15% để bán quá mức, trong khi một cổ phiếu ít biến động hơn có thể sử dụng -5%.

Các bài đọc quá mức đóng vai trò như một cảnh báo để sẵn sàng cho một bước ngoặt. Giá được bán quá mức, nhưng vẫn chưa thực sự quay đầu. Hãy nhớ rằng, chứng khoán có thể bị bán quá mức và vẫn bị bán quá mức khi sự sụt giảm tiếp tục. Đường trung bình động 20 ngày được phủ lên để xác định xu hướng tăng thực tế. Sau khi ROC trở nên quá bán vào đầu tháng 10, AET đã vượt lên trên đường SMA 20 ngày vào cuối tháng 10 để xác nhận xu hướng tăng (1). Lần đọc quá bán thứ hai xảy ra vào đầu tháng Hai và AET đã vượt lên trên đường SMA 20 ngày vào cuối tháng Hai (2).

Biểu đồ 4 cho thấy Microsoft (MSFT) đang trong xu hướng giảm từ tháng 11 năm 2007 đến tháng 3 năm 2009. Ví dụ này sử dụng Tỷ lệ thay đổi trong 20 ngày để xác định mức bán quá mức trong một xu hướng giảm lớn hơn. Số lượng khoảng thời gian phụ thuộc vào bảo mật cá nhân và khung thời gian giao dịch mong muốn. Mức cao nhất vào cuối tháng 12 đã xảy ra với giá trị mua quá mức trên + 10%.

Điều này có nghĩa là Microsoft đã tăng hơn 10% trong khoảng thời gian 20 ngày, tức là khoảng một tháng. Đó là một mức tăng khá tốt trong một xu hướng giảm lớn hơn. Lần đọc quá mua tiếp theo đã không xảy ra cho đến tháng 4, khi Tỷ lệ thay đổi một lần nữa vượt quá + 10%. MSFT đã phá vỡ hỗ trợ đường xu hướng vào tháng 5 để báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng giảm. Lần đọc quá mua tiếp theo xảy ra vào đầu tháng 8 năm 2008. Phải mất một thời gian, nhưng cuối cùng cổ phiếu đã phá vỡ hỗ trợ tại 24 vào giữa tháng 9 và một lần nữa vào đầu tháng 10.

Biểu đồ 5 cho thấy Abercrombie & Fitch (ANF) trong phạm vi giao dịch từ tháng 10 năm 2006 đến tháng 2 năm 2008. Chỉ báo Tỷ lệ thay đổi trong 20 ngày đặt quá mua ở mức + 10% và quá bán ở mức -10%. Các mức quá mua và quá bán xác định các điểm cực trị khá tốt, nhưng việc xác định thời điểm chuyển hướng thực tế khó hơn do tính biến động. Biểu đồ tiếp theo làm giảm sự biến động này bằng cách sử dụng đường trung bình động hàm mũ thay cho biểu đồ giá.

Biểu đồ 6 cho thấy ANF là đường EMA 10 ngày (màu đen) và đồ thị giá thực tế là không thể nhìn thấy. Đường EMA 30 ngày đã được phủ lên như một đường tín hiệu. Hơn nữa, Tỷ lệ thay đổi trong 20 ngày được hiển thị với SMA 5 ngày để giải quyết các biến động. Có ít kết quả mua quá mức và bán quá mức bằng cách sử dụng SMA 5 ngày. Chỉ tập trung vào các tín hiệu mua, đường chấm màu xanh lá cây hiển thị khi ROC vượt quá -10% và mũi tên màu xanh lá cây hiển thị khi đường EMA 10 ngày vượt lên trên đường SMA 30 ngày.

Việc đọc quá bán thường là sớm, nhưng giao nhau của đường trung bình động thường là muộn. Cuộc sống với phân tích kỹ thuật là như vậy. Điểm mấu chốt ở đây là giảm bớt những cú cưa bằng cách làm mịn dữ liệu. Đường EMA 10 ngày đã được sử dụng vì nó nhanh hơn đường SMA 10 ngày. Đường SMA 30 ngày đã được sử dụng vì nó chậm hơn đường EMA 30 ngày. Tăng tốc độ trung bình động ngắn hơn và làm chậm đường trung bình động dài hơn tạo ra các tín hiệu nhanh hơn một chút.

Tóm lại, Chỉ báo ROC đo tốc độ mà giá thay đổi:

• ROC tăng lên phản ánh sự tăng giá mạnh mẽ.

• Pha đi xuống của ROC lại cho thấy một sự sụt giảm giá mạnh.

Mặc dù các nhà phân tích có thể tìm kiếm sự phân kỳ tăng giá và giảm giá, nhưng những hình thái này có thể gây hiểu lầm cho nhà đầu tư do các động thái mạnh của giá.

Những bước tiến giá bền vững thường bắt đầu với một sự đột biến lớn ra khỏi các ngưỡng cũ. Những bước tiến giá nối theo đó thường kém rõ ràng hơn và điều này gây ra sự phân kỳ giảm giá hình thành trong bộ dao động ROC.

Điều quan trọng cần nhớ là giá liên tục tăng miễn là ROC vẫn tích cực. Các chỉ số tích cực có thể ít hơn trước, nhưng ROC tích cực vẫn phản ánh sự tăng giá chứ không phải sự giảm giá. Giống như tất cả các chỉ báo kỹ thuật, bộ dao động ROC nên được sử dụng cùng với các chỉ báo khác của phân tích kỹ thuật.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: