Phân tích vĩ mô trong đầu tư chứng khoán là gì?

Trong đầu tư chứng khoán, phân tích vĩ mô là một khía cạnh của phân tích cơ bản nhằm đánh giá các yếu tố kinh tế vĩ mô có tác động đến thị trường chứng khoán. Các yếu tố vĩ mô này bao gồm:

• Tăng trưởng kinh tế
• Lạm phát, CPI
• Tỷ giá hối đoái
• Lãi suất
• Chính sách tiền tệ
• Chính sách tài khóa

Tầm quan trọng của phân tích vĩ mô

Phân tích vĩ mô là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về môi trường kinh tế mà các doanh nghiệp hoạt động. Từ đó, nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý hơn.

Cụ thể, phân tích vĩ mô giúp nhà đầu tư:

Xác định xu hướng chung của thị trường chứng khoán

• Đánh giá triển vọng của các ngành nghề
• Nhận biết các rủi ro tiềm ẩn

Xem thêm: Phân tích ngành trong đầu tư chứng khoán là gì?

Các yếu tố vĩ mô cần phân tích

Dưới đây là một số yếu tố vĩ mô cần được phân tích trong đầu tư chứng khoán:

Tăng trưởng kinh tế

Tăng trưởng kinh tế là một trong những yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Khi nền kinh tế tăng trưởng, doanh nghiệp sẽ có nhiều cơ hội để mở rộng kinh doanh và tăng trưởng lợi nhuận. Điều này sẽ khiến giá cổ phiếu của các doanh nghiệp tăng lên.

Lạm phát

Lạm phát là sự gia tăng giá cả chung của hàng hóa và dịch vụ. Lạm phát cao có thể làm giảm giá trị của đồng tiền và khiến giá cổ phiếu giảm xuống.

Tỷ giá hối đoái

Tỷ giá hối đoái là giá trị của một đồng tiền so với đồng tiền khác. Khi tỷ giá hối đoái tăng lên, giá cổ phiếu của các doanh nghiệp xuất khẩu sẽ tăng lên. Ngược lại, khi tỷ giá hối đoái giảm xuống, giá cổ phiếu của các doanh nghiệp xuất khẩu sẽ giảm xuống.

Lãi suất

Lãi suất là giá cả của tiền vay. Lãi suất cao có thể làm giảm nhu cầu vay vốn, khiến cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị ảnh hưởng và giá cổ phiếu giảm xuống.

Chính sách tiền tệ

Chính sách tiền tệ là các công cụ mà ngân hàng trung ương sử dụng để điều tiết nền kinh tế. Khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất, nó sẽ thắt chặt tín dụng, khiến cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị ảnh hưởng và giá cổ phiếu giảm xuống. Ngược lại, khi ngân hàng trung ương giảm lãi suất, nó sẽ nới lỏng tín dụng, khiến cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được thúc đẩy và giá cổ phiếu tăng lên.

Chính sách tài khóa

Chính sách tài khóa là các công cụ mà chính phủ sử dụng để điều tiết nền kinh tế. Khi chính phủ tăng chi tiêu, nó sẽ kích thích nền kinh tế, khiến cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được thúc đẩy và giá cổ phiếu tăng lên. Ngược lại, khi chính phủ giảm chi tiêu, nó sẽ làm chậm nền kinh tế, khiến cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bị ảnh hưởng và giá cổ phiếu giảm xuống.

Cách phân tích vĩ mô

Có hai cách chính để phân tích vĩ mô:

Phân tích định tính

Phân tích định tính là việc phân tích các yếu tố vĩ mô dựa trên các thông tin mang tính chất tổng quan, bao gồm:

• Các báo cáo của các cơ quan chính phủ
• Các báo cáo của các tổ chức kinh tế quốc tế
• Các bài phân tích của các chuyên gia

Phân tích định lượng

Phân tích định lượng là việc phân tích các yếu tố vĩ mô dựa trên các dữ liệu mang tính chất cụ thể, bao gồm:

• Các chỉ số kinh tế, chẳng hạn như GDP, CPI, lãi suất, tỷ giá hối đoái, v.v.
• Các mô hình kinh tế

Kết luận

Phân tích vĩ mô là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về môi trường kinh tế mà các doanh nghiệp hoạt động. Từ đó, nhà đầu tư có thể đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý hơn.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: