BÁO CÁO PHÂN TÍCH

BÁO CÁO KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ - MUA - KBC (Q1/2025)

06/01/2025

DSC ước tính kết quả kinh doanh 2025 của KBC sẽ khởi sắc so với năm 2024 nhờ nền tảng từ các hợp đồng MOU của năm trước cùng sự xuất hiện của CCN Hưng Yên. Trong đó, mảng khu công nghiệp thu về 3.312 tỷ doanh thu, tương ứng với 108 ha được cho thuê. Dựa trên 2 phương pháp trên với tỷ trọng bằng nhau, và triển vọng trong 1 năm tới, DSC xác định giá trị hợp lý của cổ phiếu KBC là 32.300 VND/cp

Hiện tại, cổ phiếu KBC đang giao dịch ở mức P/B là 1,05 lần và P/B dự phóng 2025 là 0,9 lần, vùng giá rẻ do phản ánh rủi ro về thuế quan.

Tuy nhiên, do KBC thuộc nhóm ngành có mức độ nhạy cảm rất cao đối với câu chuyện thuế quan và chiến tranh thương mại, nên rủi ro này cần được lưu tâm rất kĩ trước khi đầu tư.