Kiến thức

Chỉ báo dòng tiền Chaikin (CMF) là gì? Sử dụng chỉ báo dòng tiền Chaikin để xác định áp lực MUA/BÁN cổ phiếu

Chỉ báo dòng tiền Chaikin (CMF) là gì?

Được phát triển bởi Marc Chaikin, chỉ báo Chaikin Money Flow hay chỉ báo dòng tiền Chaikin đo lường số lượng Khối lượng Dòng tiền (MFV) trong một khoảng thời gian cụ thể.

Khối lượng Dòng tiền tạo cơ sở cho Đường phân phối/Tích lũy (Accumulation/Distribution Line). Thay vì tổng tích lũy, Dòng tiền Chaikin tính Khối lượng Dòng tiền trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là 20 hoặc 21 ngày.
Chỉ báo dao động trên/dưới đường 0 giống như một bộ dao động. Các nhà phân tích cân nhắc sự cân bằng của áp lực mua hoặc bán với mức tuyệt đối của Dòng tiền Chaikin.
Ngoài ra, các nhà phân tích có thể tìm ra những điểm giao cắt trên hoặc dưới đường 0 để xác định những thay đổi về dòng tiền.

Công thức tính dòng tiền Chaikin

Có 4 bước để tính Dòng tiền Chaikin (CMF)

Ví dụ dưới đây dựa trên 20 kỳ.

Đầu tiên, hãy tính Hệ số lưu chuyển tiền cho mỗi kỳ.
Thứ hai, nhân giá trị này với khối lượng của kỳ để tìm Khối lượng dòng tiền.
Thứ ba, tính tổng Khối lượng Dòng tiền trong 20 kỳ và chia cho tổng khối lượng 20 kỳ.

Hệ số nhân dòng tiền = [(Đóng - Thấp) - (Cao - Đóng)]/(Cao - Thấp)
Khối lượng Dòng tiền = Hệ số nhân dòng tiền x Khối lượng trong kỳ
CMF 20 kỳ = Tổng khối lượng dòng tiền 20 kỳ/Tổng khối lượng 20 kỳ

Khối lượng Dòng tiền của mỗi kỳ phụ thuộc vào Hệ số nhân của Dòng tiền.

Hệ số này là dương khi giá đóng cửa ở nửa trên của khoảng cao-thấp của kỳ và âm khi giá đóng cửa ở nửa dưới.
Hệ số nhân bằng 1 khi giá đóng cửa bằng mức cao và -1 khi giá đóng cửa bằng mức thấp.
Bằng cách này, hệ số nhân sẽ có thể điều chỉnh được khối lượng trong Khối lượng Dòng tiền. Khối lượng có hiệu lực giảm khi Hệ số nhân dòng tiền ở cực điểm (+1 hoặc -1).

Ý nghĩa của chỉ báo dòng tiền Chaikin

Chỉ báo dòng tiền Chaikin là một bộ chỉ báo dao động giữa -1 và +1.

Hiếm khi chỉ số sẽ đạt đến những cực điểm này. Sẽ mất 20 phiên liên tiếp ở mức cao (thấp) để Dòng tiền Chaikin chu kỳ 20 ngày đạt +1 (-1).
Thông thường, bộ dao động này dao động trong khoảng -0,5 đến +0,5 với 0 là đường tâm.

Chỉ báo Chaikin Money Flow đo áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định.

Việc di chuyển vào vùng tích cực cho thấy áp lực mua, trong khi việc di chuyển vào vùng tiêu cực cho thấy áp lực bán.
Các nhà phân tích kỹ thuật có thể sử dụng giá trị tuyệt đối của Dòng tiền Chaikin để xác nhận hoặc đặt câu hỏi về hành động giá.

CMF tích cực sẽ xác nhận một xu hướng tăng, nhưng CMF tiêu cực sẽ đặt ra câu hỏi về sức mạnh đằng sau một xu hướng tăng. Tương tự với xu hướng giảm.

Sử dụng chỉ báo dòng tiền Chaikin để xác định áp lực MUA/BÁN

Chỉ báo Chaikin Money Flow có thể được sử dụng để xác định xu hướng mua hoặc bán chung một cách đơn giản với các giá trị tích cực hoặc tiêu cực. Chỉ báo dao động trên/dưới đường 0. Nói chung, áp lực mua mạnh hơn khi chỉ báo này tích cực và áp lực bán mạnh hơn khi chỉ báo này tiêu cực.

Trong khi đường ngang số 0 này có vẻ đơn giản, nhưng thực tế lại phức tạp hơn nhiều. Chỉ báo dòng tiền Chaikin đôi khi chỉ nhanh chóng vượt qua vạch 0 khiến chỉ báo trở nên tích cực hoặc tiêu cực. Sau đó, không xuất hiện thêm đường nào nối tiếp và đường cắt ngang này kết thúc trở thành một tín hiệu xấu.

Các nhà phân tích có thể lọc các tín hiệu này bằng cách đặt ngưỡng stop khi chỉ báo trên 0 một chút (+0.05) và dưới 0 một chút (-0.05) khi giảm. Các ngưỡng này sẽ không loại bỏ hoàn toàn các tín hiệu xấu, nhưng có thể giúp giảm bớt các tín hiệu nhiễu và lọc các tín hiệu yếu ra khỏi bộ công cụ.

Ví dụ về Chỉ báo Chaikin Money Flow: Biểu đồ trên cho thấy CTCP Lọc-Hóa dầu Bình Sơn (BSR) với Chỉ báo Chaikin Money Flow 20 ngày trong cửa sổ chỉ báo.

Có ít nhất 20 lần giao nhau của đường 0 trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 9 năm 2022.
Việc thêm một vùng giá nhỏ đã làm giảm đáng kể số lượng các tín hiệu tăng và giảm. Việc di chuyển trên +0,1 được coi là tăng giá, trong khi mức di chuyển dưới -0,2 được coi là giảm.
Chỉ có ba tín hiệu và mặc dù những tín hiệu này sẽ đến muộn hơn một chút, nhưng có thể đáng để giảm bớt tình trạng vào lệnh sai.

Tóm lại, Chỉ báo Chaikin Money Flow là một bộ dao động đo áp lực mua và bán trong một khoảng thời gian nhất định.

Về cơ bản, dòng tiền ủng hộ phe tăng khi CMF là tích cực và phe giảm khi tiêu cực. Các nhà phân tích tìm kiếm sự thay đổi dòng tiền nhanh hơn có thể tìm kiếm sự phân kỳ tăng và giảm.
Tuy nhiên, việc phụ thuộc vào CMF có nhiều điều rủi ro. Áp lực bán vẫn có lợi thế trong vùng tiêu cực, ngay cả khi có sự phân kỳ tăng. Sự phân kỳ tăng này chỉ đơn giản là cho thấy áp lực bán ít hơn. Việc di chuyển vào vùng tích cực để chỉ ra áp lực mua thực tế.
Là một bộ dao động dòng tiền, CMF có thể được sử dụng kết hợp với các bộ dao động giá thuần túy, chẳng hạn như MACD hoặc RSI. Như với tất cả các chỉ báo, Dòng tiền Chaikin không nên được sử dụng như một chỉ báo độc lập. Marc Chaikin cũng đã phát triển Đường phân phối tích lũy và Máy tạo dao động Chaikin.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: