Chỉ báo dòng tiền MFI là gì? Ứng dụng chỉ báo dòng tiền vào MUA/BÁN cổ phiếu

Chỉ báo dòng tiền (Money Flow Index - MFI) là gì?

Chỉ số Dòng tiền (MFI) là một chỉ báo dao động trong phân tích kỹ thuật. MFI sử dụng cả giá và khối lượng để đo áp lực mua và bán. MFI bắt đầu với mức giá điển hình cho từng thời kỳ, cụ thể là dòng tiền là dương khi giá điển hình tăng (áp lực mua) và âm khi giá điển hình giảm (áp lực bán). Sau đó, một tỷ lệ giữa dòng tiền dương và âm được đưa vào công thức RSI để tạo ra một bộ dao động di chuyển trong khoảng từ 0 đến 100. Là một chỉ báo dao động xung lượng gắn liền với khối lượng, MFI phù hợp nhất để xác định các tín hiệu đảo chiều và cực trị của giá với nhiều tín hiệu khác nhau.

Ý nghĩa của chỉ báo dòng tiền MFI

Bạn có thể phân tích chỉ báo này giống như chỉ báo RSI. Điểm khác biệt lớn nhất là khối lượng, trong khi theo lý thuyết thì khối lượng giao dịch sẽ dẫn dắt giá nhưng chỉ báo RSI đã là một chỉ báo động lượng dẫn dắt giá. Có 3 tín hiệu cơ bản chúng ta cần để ý khi sử dụng MFI. Đầu tiên, chúng ta cần để ý mức quá mua và quá bán. Thứ hai, chúng ta cần để ý phân kỳ âm và phân kỳ dương để xác định tín hiệu đảo chiều tiềm năng. Thứ 3, chúng ta cần để ý những lần bật lại ở mức 80 và 20 để xem có tín hiệu đảo chiều xu hướng không.

Xem thêm: Các chỉ báo xác định xu hướng đáng tin cậy.

Ứng dụng chỉ báo dòng tiền vào MUA/BÁN cổ phiếu

Xác định vùng quá mua/quá bán

Vùng quá mua và quá bán có thể được sử dụng để xác định mức giá cực trị không bền vững. Thông thường, chỉ báo trên 80 được coi là quá mua và chỉ báo dưới 20 được coi là quá bán. Nhưng những tín hiệu này có thể không hoạt động ở trong một xu hướng mạnh.

Đơn giản như nếu ở trong một xu hướng tăng mạnh thì MFI có thể ở vùng quá mua (>80) trong một thời gian dài và ngược lại nếu ở trong một xu hướng giảm mạnh thì MFI có thể ở vùng quá bán (<20) trong một khoảng thời gian dài. Nếu chỉ báo này ở mức hơn 90 thì đó là vùng “thực sự” quá mua và dưới 10 là vùng “thực sự” quá bán.

Những chuyển động lên trên vùng 90 và dưới vùng 10 là những động thái hiếm gặp và thường cho chúng ta tín hiệu về xu hướng giá không bền, trên thực tế là có rất nhiều cổ phiếu có chỉ báo MFI dao động lên mức 90 hoặc xuống mức 10.

Biểu đồ trên chúng tôi hay ở các ví dụ khác cũng sẽ sử dụng mốc (70, 30) để làm rõ hơn các vùng quá mua và quá bán. Ở biểu đồ NKG ở trên, chỉ báo đã về vùng quá bán vào tháng 1/2022 và tháng 5/2022. Chúng ta có thể nhìn thấy rõ ràng những nhịp giảm khá dài diễn ra trước khi chỉ báo này về vùng quá bán.

Trên thực tế, chúng ta cần biết rằng để xác định một xu hướng chuyển tăng hay giảm thì cần có những tín hiệu khác để xác nhận điều này. Có một vài tín hiệu cần được xác nhận cùng với những tín hiệu khác để chắc chắn đây không phải tín hiệu giả. Trong ví dụ ở trên, với tín hiệu ở vùng quá bán đầu tiên, chúng ta có một sự phá vỡ kháng cự với khối lượng khá ổn, ở tín hiệu ở vùng quá bán thứ hai thì chúng ta thấy đường giá mở GAP tăng.

Chỉ báo MFI của VCI ở vùng quá mua vào tháng 8/2021 khi nó đã lên trên vùng 70 và đây cũng có thể là tín hiệu đảo chiều từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm. Nhưng tuy vậy thì ở lần này cổ phiếu chỉ ở trong nhịp điều chỉnh ngắn hạn và sau đó tiếp tục xu hướng tăng vào tháng 10/2021. Đây là một ví dụ cho thấy hành động giá mạnh hơn tín hiệu ở vùng quá mua và tín hiệu ở vùng quá mua ở đây nếu chỉ sử dụng đơn thuần nó thì chúng ta sẽ có thể mất đi lợi nhuận của mình. Vào tháng 8/2022, chỉ báo MFI cũng vượt lên trên mức 70, tức là ở vùng quá bán. Giá của cổ phiếu tích lũy từ giữa tháng 8 đến đầu tháng 9 trong một biên độ hẹp,và ta có thể nhìn thấy càng về sau của nhịp tích lũy thì chỉ báo MFI đã đi xuống khỏi vùng 70, là một tín hiệu nữa cho thấy sẽ có đảo chiều xu hướng và sau đó cổ phiếu đã có một nhịp giảm có gap qua vùng hỗ trợ. Tùy theo những trường hợp khác nhau mà chúng ta cần phải phân tích xem đó là một nhịp điều chỉnh ngắn hay là tín hiệu đảo chiều xu hướng.

Divergence và Failure (Phân kỳ và sự phá vỡ)

Nếu chúng ta sử dụng kết hợp tín hiệu tạo ra từ Divergence (phân kỳ) và Failure thì có thể có một tín hiệu chuẩn xác hơn. Một tín hiệu Bullish Failure Swing được tạo ra khi mà chỉ báo MFI đi lên từ vùng quá bán, giữ ở vùng trên mức quá bán khi có nhịp điều chỉnh và sau đó vượt qua mức cao trước đó. Phân kỳ dương được tạo ra khi có đáy sau thấp hơn đáy trước nhưng chỉ báo MFI lại hình thành một đáy sau cao hơn đáy trước của nó, điều này thể hiện động lượng gia tăng.

Ngược lại, với một tín hiệu Bearish Failure Swing, chỉ báo đi từ vùng quá mua xuống, sau đó giữ ở vùng dưới vùng quá mua trong nhịp hồi phục và cuối cùng là đi xuống dưới mức thấp trước đó. Phân kỳ âm được tạo ra khi ta có đỉnh sau cao hơn đỉnh trước nhưng chỉ báo MFI lại hình thành một đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.

Biểu đồ của HBC từ tháng 11 đến tháng 12/2020 đã tạo ra một phân kỳ dương khi hình thành hai đáy, đáy sau thấp hơn đáy trước lần lượt vào tháng 11 và tháng 12 và ngược lại với chỉ báo MFI thì đáy tháng 11 thấp hơn tháng 12. Sau đó cổ phiếu đã có nhịp hồi phục, đồng thời xuất hiện thêm tín hiệu bearish failure swing khi nó vượt qua đường kẻ ngang chính là mức cao trước đó. Kết hợp hai tín hiệu thì chúng ta có thể kết luận rằng sẽ có một nhịp tăng tốt với động lượng ổn.

Biểu đồ của HBC hình thành một phân kỳ âm khi đỉnh của tháng 4 cao hơn đỉnh tháng 1/2021 nhưng chỉ báo MFI lại hình thành đáy sau thấp hơn đáy trước. Sau đó, cổ phiếu đã đi xuống mức thấp, là đường kẻ ngang và hình thành tín hiệu bullish failure swing, kết hợp hai tín hiệu chúng ta có thể kết luận rằng sau đó sẽ có nhịp giảm mạnh.

Tóm lại , chỉ báo dòng tiền MFI là một chỉ báo đặc biệt khi kết hợp động lượng và khối lượng với công thức của RSI. RSI sẽ cho một tín hiệu tăng khi chỉ báo vượt mức 50 và giảm khi chỉ báo xuống dưới mức 50, tuy vậy thì nếu chúng ta sử dụng điều này vào MFI thì nó hoạt động sẽ không được hiệu quả.

Thay vào đó, nó có thể được sử dụng để xác định tín hiệu đảo chiều tiềm năng với vùng quá mua và quá bán, phân kỳ dương và âm đồng thời bullish/bearish failure swings. Giống với các chỉ báo khác, MFI nên được sử dụng với các chỉ báo khác đồng thời với những khía cạnh khác của kỹ thuật, ví dụ như sử dụng MFI và RSI là một chỉ báo động lượng thuần hoặc kết hợp với những mẫu hình nến để có thể tăng hiệu của sử dụng.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: