Đầu tư tăng trưởng là gì? Cách chọn cổ phiếu tăng trưởng

Đầu tư tăng trưởng là gì? Đây là một chiến lược đầu tư tập trung vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao hơn đáng kể so với mức trung bình của thị trường. Mặc dù hứa hẹn mang lại lợi nhuận đột phá, phương pháp này cũng tiềm ẩn không ít rủi ro nếu nhà đầu tư thiếu kiến thức và chiến lược rõ ràng.

Bài viết này sẽ bật mí những bí quyết cốt lõi được đúc kết bởi các chuyên gia tại Công ty Cổ phần Chứng Khoán DSC , giúp bạn lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng tiềm năng, áp dụng phương pháp CANSLIM hiệu quả và tránh các sai lầm phổ biến để tối đa hóa lợi nhuận trên hành trình đầu tư của mình.

Đầu tư tăng trưởng là gì?

Đầu tư tăng trưởng (Growth Investing) là một chiến lược đầu tư tập trung vào việc mua cổ phiếu của các công ty được kỳ vọng sẽ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn nhiều so với phần còn lại của thị trường.

Các nhà đầu tư theo trường phái này tin rằng tiềm năng tăng trưởng trong tương lai sẽ tạo ra lợi nhuận vượt trội, bù đắp cho mức giá mua vào có thể đã cao.

Thay vì tập trung vào các chỉ số định giá rẻ, nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững, hoạt động trong các ngành có tiềm năng mở rộng và liên tục tái đầu tư lợi nhuận để thúc đẩy sự phát triển. Lợi nhuận chủ yếu đến từ sự gia tăng giá trị vốn của cổ phiếu theo thời gian.

Đặc điểm nhận diện một cổ phiếu tăng trưởng

Một cổ phiếu tăng trưởng thường sở hữu những đặc điểm khác biệt, giúp nhà đầu tư nhận diện và sàng lọc các cơ hội tiềm năng trên thị trường chứng khoán .

• Tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận cao: Đây là yếu tố tiên quyết. Các công ty này thường có tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận (chỉ số EPS) hai con số, thường trên 15-20% mỗi năm.
• Biên lợi nhuận cao và ổn định: Doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ, giúp duy trì biên lợi nhuận cao so với các đối thủ trong ngành.
• Tái đầu tư mạnh mẽ: Thay vì trả cổ tức cao cho cổ đông, các công ty tăng trưởng thường giữ lại phần lớn lợi nhuận để tái đầu tư vào nghiên cứu phát triển, mở rộng sản xuất kinh doanh.
• Thường thuộc các ngành "hot": Các cổ phiếu tăng trưởng thường tập trung ở những ngành có tiềm năng phát triển lớn như công nghệ, bán lẻ, y tế, năng lượng tái tạo.
• Định giá P/E cao: Do thị trường kỳ vọng vào sự tăng trưởng vượt bậc trong tương lai, các cổ phiếu này thường có chỉ số P/E (Giá/Lợi nhuận) cao hơn so với mức trung bình của thị trường.

Phân biệt hai trường phái: Đầu tư tăng trưởng và Đầu tư giá trị

Hiểu rõ sự khác biệt giữa hai trường phái đầu tư phổ biến nhất sẽ giúp bạn định hình chiến lược phù hợp với khẩu vị rủi ro và mục tiêu của bản thân.

Cách đầu tư tăng trưởng hiệu quả

Phương pháp đầu tư tăng trưởng là gì hiệu quả nhất? CANSLIM là một trong những hệ thống được công nhận rộng rãi nhất, được phát triển bởi nhà đầu tư huyền thoại William J. O'Neil. Đây là một bộ lọc gồm 7 tiêu chí quan trọng để xác định các cổ phiếu tăng trưởng tiềm năng.

C - Current Quarterly Earnings: Lợi nhuận quý hiện tại

Tiêu chí này yêu cầu lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu (EPS) của quý gần nhất phải có sự tăng trưởng mạnh mẽ, lý tưởng là trên 20-25% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng đột phá này cho thấy công ty đang hoạt động hiệu quả và có những bước tiến mới.

A - Annual Earnings Growth: Tăng trưởng lợi nhuận hàng năm

Một quý tăng trưởng tốt có thể là do may mắn, nhưng tăng trưởng bền vững qua nhiều năm mới là dấu hiệu của một doanh nghiệp xuất sắc. Tiêu chí này đòi hỏi EPS hàng năm phải tăng trưởng đều đặn và mạnh mẽ trong 3-5 năm gần nhất, với mức tăng trưởng trung bình tối thiểu 25%/năm.

N - New Products, New Management, New Highs: Sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, đỉnh giá mới

Chữ "N" đại diện cho những chất xúc tác mới có thể tạo ra sự đột phá cho doanh nghiệp. Đó có thể là một sản phẩm sáng tạo, một ban lãnh đạo mới tài năng với tầm nhìn chiến lược, hoặc việc giá cổ phiếu vượt qua các đỉnh cũ để thiết lập một mặt bằng giá mới.

S - Supply and Demand: Quy luật cung và cầu

Giá cổ phiếu vận động theo quy luật cung cầu. Những cổ phiếu tốt thường có số lượng cổ phiếu lưu hành (cung) không quá lớn, trong khi nhu cầu (cầu) mua vào từ các nhà đầu tư lại cao. Điều này tạo ra áp lực đẩy giá cổ phiếu tăng lên. Hãy chú ý đến những cổ phiếu có khối lượng giao dịch tăng đột biến tại các điểm phá vỡ (breakout).

L - Leader or Laggard: Cổ phiếu dẫn đầu hay kẻ đội sổ

Hãy tập trung vào những cổ phiếu dẫn đầu trong ngành, những công ty chiếm thị phần lớn nhất, có công nghệ tốt nhất và lợi nhuận cao nhất. Tránh xa những cổ phiếu "đội sổ" dù chúng có vẻ rẻ. Một chỉ báo hữu ích là chỉ số sức mạnh giá tương đối (RS - Relative Strength), nên chọn các cổ phiếu có RS từ 80 trở lên.

I - Institutional Sponsorship: Sự bảo trợ của các tổ chức lớn

Sự tham gia của các tổ chức đầu tư lớn như quỹ đầu tư tăng trưởng , ngân hàng, công ty bảo hiểm là một dấu hiệu tích cực. Khi các tổ chức này mua vào một cổ phiếu, họ đã thực hiện những phân tích rất kỹ lưỡng. Sự bảo trợ này không chỉ xác nhận tiềm năng của cổ phiếu mà còn tạo ra lực cầu lớn, hỗ trợ cho đà tăng giá.

M - Market Direction: Xu hướng chung của thị trường

Ngay cả cổ phiếu tốt nhất cũng khó có thể đi ngược lại xu hướng chung của thị trường. Phương pháp CANSLIM nhấn mạnh rằng bạn chỉ nên mua vào khi thị trường chung đang trong một xu hướng tăng giá rõ ràng (uptrend). Việc xác định đúng xu hướng thị trường giúp tối ưu hóa khả năng thành công của bạn.

Những sai lầm cần tránh khi đầu tư tăng trưởng

Đầu tư tăng trưởng thường đi kèm kỳ vọng lợi nhuận cao, nhưng đồng thời cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt với nhà đầu tư mới. Dưới đây là những sai lầm phổ biến cần tránh:

• Mua đuổi cổ phiếu vì hiệu ứng đám đông (FOMO): Khi thấy cổ phiếu tăng giá mạnh, nhiều nhà đầu tư lo sợ bỏ lỡ cơ hội và vội vàng mua vào ở mức giá cao. Điều này khiến rủi ro mua đúng đỉnh tăng lên và dễ chịu thua lỗ khi cổ phiếu điều chỉnh.
• Bỏ qua các chỉ số định giá cơ bản như P/E, P/B: Dù cổ phiếu tăng trưởng thường có mức định giá cao, nhưng việc hoàn toàn bỏ qua các chỉ số cơ bản có thể dẫn đến quyết định sai lầm. P/E hoặc P/B quá cao so với tốc độ tăng trưởng và mặt bằng ngành là dấu hiệu cảnh báo cổ phiếu có thể đang bị định giá quá mức.
• Thiếu chiến lược quản trị rủi ro và không cắt lỗ kịp thời: Không ai đầu tư đúng 100%. Việc không xác định rõ điểm cắt lỗ khiến khoản lỗ nhỏ có thể phình to và gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến danh mục. Nhà đầu tư nên đặt mức stop-loss rõ ràng và tuân thủ kỷ luật để bảo vệ vốn trong dài hạn.

Lộ trình bắt đầu đầu tư tăng trưởng cho người mới

Với những kiến thức trên, đây là lộ trình 4 bước để bạn có thể bắt đầu hành trình đầu tư tăng trưởng của mình.

Bước 1: Xây dựng nền tảng kiến thức vững chắc

Hãy bắt đầu bằng việc đọc sách của các nhà đầu tư huyền thoại như William J. O'Neil ("Làm giàu từ chứng khoán"), Peter Lynch ("Trên đỉnh phố Wall"), tìm hiểu các khái niệm tài chính cơ bản và theo dõi các trang tin tức kinh tế uy tín.

>> Xem thêm các cuốn sách đầu tư tài chính

Bước 2: Lập danh sách theo dõi các cổ phiếu tiềm năng

Dựa trên các tiêu chí của phương pháp CANSLIM, hãy bắt đầu sàng lọc và lập một danh sách các cổ phiếu tiềm năng để theo dõi. Sử dụng các công cụ lọc cổ phiếu và báo cáo phân tích từ các công ty chứng khoán uy tín để tiết kiệm thời gian.

Bước 3: Phân tích và ra quyết định đầu tư

Với danh sách đã có, hãy đi sâu vào phân tích từng doanh nghiệp tiềm năng . Đọc báo cáo tài chính, tìm hiểu về mô hình kinh doanh, lợi thế cạnh tranh và ban lãnh đạo. Khi đã đủ tự tin, hãy bắt đầu mua vào với một tỷ trọng vốn hợp lý.

Bước 4: Theo dõi và tái cơ cấu danh mục định kỳ

Đầu tư là một quá trình liên tục. Bạn cần thường xuyên theo dõi danh mục của mình, cập nhật kết quả kinh doanh của công ty và diễn biến của thị trường. Hãy sẵn sàng bán ra những cổ phiếu không còn đáp ứng tiêu chí và tìm kiếm những cơ hội mới.

Kết luận

Tóm lại, đầu tư tăng trưởng là gì ? Đó là một chiến lược đầy tiềm năng nhưng đòi hỏi sự nghiên cứu kỹ lưỡng, kỷ luật và một phương pháp rõ ràng như CANSLIM. Tại Công ty Cổ phần Chứng Khoán DSC , với phương châm “Đồng hành cùng Thành công”, chúng tôi tin rằng bằng cách tập trung vào các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc, lợi thế cạnh tranh và ban lãnh đạo tài năng, đồng thời tránh những sai lầm phổ biến, bạn có thể từng bước chinh phục con đường đầu tư và gặt hái thành quả xứng đáng.

Hãy bắt đầu hành trình đầu tư của bạn ngay hôm nay bằng cách mở tài khoản chứng khoán và áp dụng những kiến thức trên để tìm kiếm cơ hội đầu tiên