Đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán là gì?

Giới thiệu về đòn bẩy tài chính trong chứng khoán

Đòn bẩy tài chính là một thuật ngữ được sử dụng trong kinh doanh và đầu tư để mô tả việc sử dụng nợ để tăng lợi nhuận tiềm năng. Trong đầu tư chứng khoán, đòn bẩy tài chính được sử dụng để tăng số lượng cổ phiếu mà nhà đầu tư có thể mua bằng một khoản vốn nhất định. Điều này có thể dẫn đến lợi nhuận lớn hơn nếu giá cổ phiếu tăng, nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ lớn hơn nếu giá cổ phiếu giảm.

Công thức tính đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán

Đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán được tính bằng công thức sau:

Đòn bẩy tài chính = (Giá trị thị trường của tài sản / Vốn chủ sở hữu) - 1

Trong đó:

• Giá trị thị trường của tài sản là tổng giá trị của tất cả các tài sản mà nhà đầu tư sở hữu, bao gồm cả cổ phiếu và nợ.
• Vốn chủ sở hữu là số tiền mà nhà đầu tư đã bỏ ra để mua tài sản, không bao gồm nợ.

Ví dụ, nếu một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu với giá 10.000 đồng mỗi cổ phiếu, tổng giá trị thị trường của tài sản là 1.000.000 đồng. Nếu nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính 50%, thì vốn chủ sở hữu của họ sẽ là 500.000 đồng và tổng giá trị thị trường của tài sản sẽ là 1.500.000 đồng.

Ưu điểm của đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán

Đòn bẩy tài chính có thể mang lại một số lợi thế cho nhà đầu tư, bao gồm:

Tăng khả năng sinh lời: Đòn bẩy tài chính có thể giúp nhà đầu tư tăng khả năng sinh lời nếu giá cổ phiếu tăng. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính 200% và giá cổ phiếu tăng 10%, thì lợi nhuận của họ sẽ là 40%.

Tăng khả năng tiếp cận các cơ hội đầu tư: Đòn bẩy tài chính có thể giúp nhà đầu tư tiếp cận các cơ hội đầu tư mà họ không thể tiếp cận nếu chỉ sử dụng vốn chủ sở hữu. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư chỉ có 100 triệu đồng, thì họ chỉ có thể mua 100 cổ phiếu với giá 1 triệu đồng mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu họ sử dụng đòn bẩy tài chính 50%, thì họ có thể mua 200 cổ phiếu với giá 2 triệu đồng mỗi cổ phiếu.

Nhược điểm của đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán

Đòn bẩy tài chính cũng có một số nhược điểm, bao gồm:

Tăng rủi ro: Đòn bẩy tài chính cũng có thể làm tăng rủi ro thua lỗ cho nhà đầu tư. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy tài chính 200% và giá cổ phiếu giảm 10%, thì họ sẽ bị lỗ 40%.

Tăng chi phí: Đòn bẩy tài chính thường đi kèm với chi phí lãi vay, điều này có thể làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư.

Cách sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán

Để sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư có thể sử dụng dịch vụ ký quỹ của các công ty chứng khoán. Tùy vào từng công ty chứng khoán và từng mã cổ phiếu mà có thể sử dụng margin nhiều hay ít. Ngoài ra, một số sản phẩm trên thị trường chứng khoán cũng có tính đòn bẩy tự nhiên như Hợp đồng tương lai chỉ số hoặc Chứng quyền có bảo đảm.

Lời khuyên khi sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán

Khi sử dụng đòn bẩy tài chính trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư cần lưu ý một số điều sau:

Chỉ sử dụng đòn bẩy tài chính khi bạn hiểu rõ về rủi ro và nằm trong phạm vi bạn có thể chịu đựng được rủi ro. Luôn có kế hoạch quản lý rủi ro khi sử dụng đòn bẩy tài chính như sử dụng lệnh dừng lỗ tự động hoặc chủ động cắt lỗ sớm khi giá cổ phiếu đi ngược với dự đoán của bạn; đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Nếu bạn là nhà đầu tư mới tham gia đầu tư chứng khoán, tốt nhất là không nên sử dụng đòn bẩy tài chính khi bạn mới bắt đầu. Hãy dành thời gian để học hỏi và tích lũy kinh nghiệm đầu tư trước khi sử dụng đòn bẩy tài chính.

Xem thêm: Cách chơi chứng khoán cho người mới bắt đầu.

Kết luận

Đòn bẩy tài chính là một công cụ mạnh mẽ có thể giúp nhà đầu tư tăng khả năng sinh lời. Tuy nhiên, đòn bẩy tài chính cũng có thể dẫn đến thua lỗ nặng nề nếu sử dụng không đúng cách. Các nhà đầu tư cần lưu ý những rủi ro khi sử dụng đòn bẩy tài chính và có kế hoạch quản lý rủi ro phù hợp để tránh bị thua lỗ.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: