Cổ phiếu BSR: Tổng quan, đánh giá và cập nhật kết quả kinh doanh mới nhất 2024

Với nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu ngày càng tăng, ngành lọc hóa dầu luôn là tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư. Cổ phiếu BSR, đại diện cho nhà máy lọc dầu lớn nhất Việt Nam, đang thu hút sự quan tâm đặc biệt.

Liệu BSR có tiếp tục duy trì đà tăng trưởng và mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho nhà đầu tư? Cùng chúng tôi đi tìm câu trả lời qua bài phân tích chi tiết về cổ phiếu BSR.

I. Tổng quan cổ phiếu BSR

BSR hiện là nhà máy lọc dầu đang được vận hành duy nhất tại Việt Nam với công suất thiết kế là 6,5 triệu tấn dầu thô mỗi năm và vốn đầu tư được phê duyệt là 3 tỷ USD. Hàng năm, nhà máy cung cấp khoảng 30% nhu cầu xăng dầu của cả nước. Với vị thế là nhà máy lọc dầu duy nhất hoạt động tại Việt Nam, BSR hiện tiêu thụ khoảng trên 40% sản lượng dầu khai thác nội địa. Việc nhà máy đi vào vận hành giúp Việt Nam hoàn thiện chuỗi ngành khai thác – chế biến dầu khí.

*Số liệu cập nhật tháng 07/2024

Cơ cấu cổ đông BSR

• Tập đoàn Dầu khí Việt Nam - 92.13%
• KIM Vietnam Growth Equity Fund - 0.53%
• KITMC Worldwide Vietnam RSP Balanced Fund - 0.13%
• KITMC Worldwide Vietnam Fund 2 - 0.01%
• Khác - 7.2%

Mô hình kinh doanh BSR

Công ty Cổ phần Lọc hóa dầu Bình Sơn (BSR) là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực lọc dầu và hóa dầu tại Việt Nam. Mô hình kinh doanh của BSR chủ yếu tập trung vào việc chế biến dầu thô thành các sản phẩm dầu, khí và hóa chất.

• Chế biến dầu thô: BSR sở hữu nhà máy lọc dầu Dung Quất, một trong những nhà máy lọc dầu hiện đại nhất Đông Nam Á, chuyên chế biến dầu thô thành các sản phẩm dầu như xăng, dầu diesel, dầu hỏa, nhựa đường...
• Sản xuất hóa chất: BSR sản xuất các sản phẩm hóa chất từ các sản phẩm phụ của quá trình lọc dầu, phục vụ nhu cầu của các ngành công nghiệp khác.
• Phân phối sản phẩm: BSR phân phối sản phẩm dầu và hóa chất đến các đại lý, nhà phân phối và trực tiếp đến các khách hàng lớn.

II. Định giá cổ phiếu BSR

Định giá cập nhật tháng 7.2024 của BSR là tương đối cao với P/E ở mức 8.8455 lần:

- Không có so sánh với P/E trung bình 6 tháng vì giá trị này là âm.

- Thấp hơn so với P/E của sàn giao dịch là 24.4467 lần.

DSC AI nhận định, giá trị hợp lý của BSR năm nay có thể đạt -661 vnd/cp, downside -2.9%, nhà đầu tư theo trường phái giá trị có thể cân nhắc BÁN với cổ phiếu này.

III. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu BSR

IV. Kết quả kinh doanh cổ phiếu BSR

Cập nhật kết quả kinh doanh cổ phiếu Quý I/2024:

• Doanh thu thuần: 30,689 tỷ
• Giá vốn hàng bán: 29,434 tỷ
• LN gộp bán hàng: 1,256 tỷ
• Chi phí bán hàng: 148 tỷ
• Chi phí QLDN: 111 tỷ
• Lợi nhuận từ HĐKD: 996 tỷ
• Lợi nhuận tài chính: 264 tỷ
• Lợi nhuận khác: 11 tỷ
• Lợi nhuận trước thuế: 1,271 tỷ

• 

Tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế:

Cơ cấu lợi nhuận:

• Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: 78.36%
• Lợi nhuận tài chính: 20.77%
• Lợi nhuận khác: 0.87%

V. Hiệu quả sinh lời BSR

Cập nhật tháng 7.2024, EPS của BSR đạt 2,588.1 VNĐ/CP, ROE đạt 14.34% và ROA đạt 9.77%.

Biên lợi nhuận gộp đạt 4.09% và biên lợi nhuận trước thuế đạt 4.14%.

VI. Báo cáo phân tích cổ phiếu BSR

• BSR (Q2/2023): Giá dầu bùng nổ
• BSR (Q3/2023): Giá dầu thô "thắp sáng" lợi nhuận
• BSR (Q4/2023): Duy trì ấn tượng dù giá dầu suy yếu
• BSR (Q1/2024): Bảo trì nhà máy lọc dầu kéo dài
• BÁO CÁO CẬP NHẬT QUÝ 4/2022 BSR

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: