Khi nào nên bán cổ phiếu? 5 trường hợp nhà đầu tư cần lưu ý

Trong đầu tư chứng khoán, biết khi nào mua cổ phiếu là quan trọng, nhưng khi nào nên bán cổ phiếu còn mang tính quyết định đến hiệu quả đầu tư. Bán đúng thời điểm không chỉ giúp nhà đầu tư bảo toàn thành quả mà còn hạn chế rủi ro khi thị trường hoặc doanh nghiệp bước vào giai đoạn bất lợi. Bài viết dưới đây của DSC sẽ giúp bạn nhận diện những thời điểm nên cân nhắc bán cổ phiếu, đồng thời gợi ý các chiến lược bán hiệu quả để tối ưu lợi nhuận và quản trị rủi ro tốt hơn.

Khi nào nên bán cổ phiếu?

Chứng khoán là một kênh đầu tư phổ biến và hấp dẫn, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Để hạn chế rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận, nhà đầu tư cần biết khi nào nên bán cổ phiếu.

Dưới đây là một số trường hợp mà nhà đầu tư nên cân nhắc bán cổ phiếu:

Khi nền tảng cơ bản của công ty thay đổi theo hướng xấu

Nền tảng cơ bản của một công ty bao gồm các yếu tố như tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh, triển vọng phát triển,... Nếu nền tảng cơ bản của công ty thay đổi theo hướng xấu, chẳng hạn như thua lỗ, giảm doanh thu,... thì cổ phiếu của công ty đó có khả năng giảm giá. Do đó, nhà đầu tư nên cân nhắc bán cổ phiếu để bảo toàn lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ.

Khi cổ phiếu đạt đến mức giá mục tiêu của bạn

Trước khi mua cổ phiếu, nhà đầu tư cần xác định mục tiêu đầu tư của mình, bao gồm lợi nhuận kỳ vọng và khả năng chịu thua lỗ. Nếu cổ phiếu đạt đến mức giá mục tiêu của bạn, thì bạn đã đạt được mục tiêu đầu tư và có thể cân nhắc bán cổ phiếu để thu lời.

Khi bạn tìm thấy một cổ phiếu tốt hơn

Nếu bạn tìm thấy một cổ phiếu khác có tiềm năng sinh lời cao hơn, thì bạn có thể cân nhắc bán cổ phiếu hiện tại để đầu tư vào cổ phiếu mới. Tuy nhiên, bạn cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định bán cổ phiếu hiện tại, vì việc bán cổ phiếu có thể khiến bạn mất đi lợi nhuận đã đạt được.

>> Xem thêm: Cách đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán để giảm rủi ro

Khi công ty được định giá quá cao trong một thời gian ngắn

Cổ phiếu của một công ty thường được định giá dựa trên các yếu tố như tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh, triển vọng phát triển,... Nếu công ty được định giá quá cao trong một thời gian ngắn, thì cổ phiếu của công ty đó có khả năng giảm giá. Do đó, nhà đầu tư nên cân nhắc bán cổ phiếu để tránh thua lỗ.

Khi bạn cần tiền mặt

Nếu bạn cần tiền mặt để sử dụng cho mục đích cá nhân hoặc kinh doanh, thì bạn có thể cân nhắc bán cổ phiếu để thu về tiền mặt. Tuy nhiên, bạn cần cân nhắc kỹ lưỡng thời điểm bán cổ phiếu, vì việc bán cổ phiếu có thể khiến bạn mất đi lợi nhuận đã đạt được.

Cách bán cổ phiếu hiệu quả giúp tối ưu lợi nhuận cho nhà đầu tư

Bán cổ phiếu đúng thời điểm là yếu tố quan trọng quyết định hiệu quả đầu tư. Không chỉ đơn thuần là đặt lệnh bán, nhà đầu tư cần hiểu rõ khớp lệnh là gì, đồng thời lựa chọn chiến lược bán phù hợp với mục tiêu và khẩu vị rủi ro của mình. Dưới đây là những chiến lược bán cổ phiếu phổ biến và hiệu quả được nhiều nhà đầu tư áp dụng.

Chiến lược bán cổ phiếu theo mức định giá

Bán cổ phiếu theo định giá là phương pháp trong đó nhà đầu tư chủ động bán ra khi cổ phiếu đạt đến mức định giá mục tiêu đã xác định từ trước. Các chỉ số tài chính thường được sử dụng làm cơ sở gồm P/E (giá trên lợi nhuận), P/B (giá trên giá trị sổ sách) và P/S (giá trên doanh thu).

Chiến lược này đặc biệt phù hợp với nhà đầu tư theo trường phái đầu tư giá trị, những người mua cổ phiếu khi doanh nghiệp đang bị thị trường định giá thấp. Khi cổ phiếu tăng lên mức phản ánh đầy đủ hoặc vượt giá trị nội tại, các chỉ số định giá trở thành tín hiệu cho thấy cổ phiếu có thể đã bị định giá cao và nên được bán ra để chốt lời.

Bán cổ phiếu dựa trên cơ hội và chi phí cơ hội

Với chiến lược này, nhà đầu tư liên tục đánh giá lại danh mục của mình và sẵn sàng bán cổ phiếu hiện tại khi xuất hiện cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn. Điều này đòi hỏi quá trình theo dõi, phân tích và cập nhật thị trường một cách thường xuyên.

Khi tìm được cổ phiếu mới có tiềm năng lợi nhuận cao hơn trên cùng mức rủi ro, nhà đầu tư có thể giảm tỷ trọng hoặc bán hẳn những cổ phiếu kém hiệu quả hơn trong danh mục. Mục tiêu của chiến lược này là tối ưu hóa lợi nhuận dựa trên nguyên tắc lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro, thay vì chỉ nắm giữ cổ phiếu theo cảm tính.

Bán cổ phiếu theo mục tiêu giá

Bán cổ phiếu theo mục tiêu giá là một trong những chiến lược được sử dụng rộng rãi nhất trên thị trường. Nhà đầu tư xác định trước mức giá chốt lời hoặc cắt lỗ, sau đó thực hiện bán khi cổ phiếu chạm đến mức này.

Mục tiêu giá thường được xây dựng dựa trên các mô hình định giá cơ bản như mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF). Ngoài ra, một số nhà giao dịch ngắn hạn còn dựa vào các mức hỗ trợ – kháng cự hoặc các mốc giá tròn, tuy nhiên những phương pháp này thường kém hiệu quả hơn so với các chiến lược bán dựa trên nền tảng phân tích cơ bản.

Kết luận

Không có một thời điểm bán cổ phiếu nào là hoàn hảo cho mọi nhà đầu tư, bởi mỗi quyết định đều phụ thuộc vào mục tiêu lợi nhuận, mức độ chấp nhận rủi ro và chiến lược đầu tư cá nhân. Tuy nhiên, việc bán cổ phiếu khi nền tảng doanh nghiệp suy yếu, khi cổ phiếu đạt giá mục tiêu, bị định giá quá cao hoặc khi xuất hiện cơ hội đầu tư tốt hơn sẽ giúp nhà đầu tư chủ động kiểm soát danh mục của mình. Kết hợp giữa phân tích cơ bản, định giá hợp lý và kỷ luật đầu tư sẽ là chìa khóa giúp bạn bán cổ phiếu hiệu quả và nâng cao hiệu suất đầu tư dài hạn trên thị trường chứng khoán.