Đầu tư chứng khoán dài hạn là bao lâu? Cách chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn hiệu quả

Nhà đầu tư đa phần đều đã nghe đến khái niệm đầu tư chứng khoán dài hạn và so sánh với đầu tư ngắn hạn. Bài viết này sẽ cung cấp một số khái niệm và kiến thức về khái niệm cũng như cách thức đầu tư chứng khoán dài hạn.

Đầu tư dài hạn là bao lâu?

Đầu tư dài hạn cũng giống như hùn vốn làm ăn với doanh nghiệp trên sàn chứng khoán. Khác với việc đầu tư ngắn hạn, thời gian nắm giữ một cổ phiếu chỉ tính bằng ngày, tuần, nhà đầu tư dài hạn sẽ nắm giữ cổ phiếu ít nhất từ 1-2 năm, có thể đến 10 năm hoặc cả đời.

Có nên đầu tư chứng khoán dài hạn?

Đầu tư dài hạn thường được ưu tiên bởi nhà đầu tư đề cao tỷ suất lợi nhuận ổn định trung bình hàng năm (chênh lệch giá và cổ tức) và ít thời gian dành cho việc giao dịch liên tục ngắn ngày.

Chiến lược đầu tư cổ phiếu dài hạn

Tiêu chí đầu tiên khi chọn CP đầu tư dài hạn là tỷ suất sinh lợi trung bình hàng năm cao/đạt kỳ vọng, tỷ suất sinh lợi bình quân hàng năm kỳ vọng thường là khoảng 12-15%, nhà đầu tư sẽ chú trọng phân tích tăng trưởng hoặc giá trị nội tại của doanh nghiệp.

Đầu tư theo tăng trưởng sẽ nhắm đến các doanh nghiệp đang có tiềm năng tăng doanh thu, lợi nhuận hoặc dòng tiền của doanh nghiệp trong tương lai.

Đầu tư theo giá trị nội tại của cổ phiếu sẽ nhắm đến các doanh nghiệp đang có định giá thấp hơn giá trị nội tại của họ.

Nhà đầu tư dài hạn sẽ mua tích lũy mỗi khi thị giá cổ phiếu giảm sâu dưới mức định giá thực của nhà đầu tư.

Cách chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn

Nhà đầu tư với các mức tỷ suất mục tiêu khác nhau sẽ có những mức độ khác nhau về tiêu chính đánh giá. Về cơ bản, khi chọn cổ phiếu đầu tư dài hạn, một số các tiêu chí nhà đầu tư nên quan tâm bao gồm:

Tần suất, tỷ suất và cách thức chia cổ tức (tiền mặt hay/và cổ phiếu)

• Đối với nhà đầu tư dài hạn, cổ tức là một nguồn thặng dư ngoài thị giá cổ phiếu, đóng góp vào tích lũy lãi kép. Trong nhiều trường hợp, tần suất trả cổ tức đều đặn cũng cho thấy DNN có dòng tiền ổn định hàng năm tuy vẫn có trường hợp ngoại lệ như DN sử dụng tiền vay để trả cổ tức nhằm tạo hình ảnh, thu hút nhà đầu tư mới.

Tiềm năng tương lai của ngành và doanh nghiệp

• Nghiên cứu kĩ về bối cảnh kinh tế vĩ mô, triển vọng của ngành, sức cạnh tranh của doanh nghiệp, định hướng của ban lãnh đạo, lịch sử hiệu quả hoạt động. Từ đó sẽ dự đoán dòng tiền lợi nhuận/cổ phiếu trong tương lai, tiến đến tính ra giá trị nội tại của doanh nghiệp & cổ phiếu. Việc phân tích tiềm năng doanh nghiệp trong 5-10 năm không phải đơn giản, nhưng tiềm năng trong 1-2 năm tới là khả thi. Tốt nhất nên chờ đợi khi cổ phiếu chưa cho cơ sở triển vọng 1-2 năm tới.

Ban lãnh đạo

• Hãy chọn doanh nghiệp với banh lãnh đạo có tầm nhìn, có tâm với doanh nghiệp, với cổ đông và duy trì nhân sự ổn định qua nhiều năm. Doanh nghiệp với ban lãnh đạo liên tục thay đổi sẽ khó phân tích, dự đoán, dẫn đến rủi ro cao hơn.

Biên độ lệch chuẩn (so với tỷ suất trung bình hàng năm)

• Đầu tư dài hạn yêu cầu cao hơn về tính ổn định. Hãy nhìn vào mức tăng trưởng trung bình năm của một cổ phiếu trong 5-10 năm và xem biên độ dao động quanh mức trung bình 5-10 năm đó qua từng năm ra sao. Cổ phiếu với mức sinh lợi hàng năm không dao động quá xa khỏi trung bình 5-10 năm sẽ hạn chế rủi ro hơn.

Ý nghĩa của quyết định đầu tư dài hạn

Việc đầu tư chứng khoán dài hạn đòi hỏi thời gian và công sức nghiên cứu ban đầu, nguồn vốn ổn định và niềm tin bền bỉ vào doanh nghiệp. Đặc biệt, đối với các doanh nghiệp IPO hay phát hành cổ phiếu & trái phiếu, sự tồn tại của các nhà đầu tư dài hạn (hay còn gọi là nhà đầu tư chiến lược vì tính gắn bó cao) có ý nghĩa quan trọng đối với khả năng huy động vốn để phát triển kinh doanh của doanh nghiệp. Ngoài ra, việc có nhiều nhà đầu tư dài hạn nắm giữ cổ phần cũng giúp cơ cấu cổ động doanh nghiệp không quá pha loãng và đồng lòng hơn.