Cổ phiếu GMD: Tổng quan, đánh giá và kết quả kinh doanh mới nhất 2024

Thị trường chứng khoán luôn đầy biến động, nhưng cổ phiếu GMD lại liên tục ghi nhận những dấu hiệu tăng trưởng ấn tượng. Công ty Cổ phần Gemadept đã chứng minh được khả năng thích ứng và phát triển bền vững trong những năm qua.

Liệu GMD có tiếp tục duy trì đà tăng trưởng này? Cùng chúng tôi đi tìm câu trả lời qua bài phân tích chi tiết về cổ phiếu GMD.

I. Tổng quan cổ phiếu GMD

Công ty có hơn 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực khai thác cảng, logistics, vận tải hàng hóa, quản lý đội tàu và các dịch vụ phụ trợ khác. Trong quá trình phát triển, Công ty đã tích lũy được kinh nghiệm, tạo dựng uy tín với các đối tác, khách hàng và đã tạo dựng được một cơ sở hạ tầng khá hoàn chỉnh phục vụ cho việc phát triển trong tương lai.

*Số liệu cập nhật tháng 07/2024

Cơ cấu cổ đông GMD

• Công ty TNHH SSJ Consuling Việt Nam: 9.85% 
• Lê Thúy Hương: 4.88%
• ReCollection Pte.Ltd: 4.53%
• KIM Vietnam Growth Equity Fund: 3.84%
• Khác: 76.9%

Mô hình kinh doanh GMD

aCông ty Cổ phần Gemadept (GMD) là một trong những doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực logistics và dịch vụ cảng biển. Mô hình kinh doanh của GMD chủ yếu tập trung vào:

• Khai thác cảng biển: GMD sở hữu và khai thác các cảng biển hiện đại, cung cấp dịch vụ xếp dỡ hàng hóa, bảo quản hàng hóa,... với các cảng biển trọng điểm như cảng Cái Mép - Thị Vải, cảng Hải Phòng.
• Logistics: GMD cung cấp các dịch vụ logistics toàn diện, bao gồm vận tải đa phương thức (biển, đường bộ, đường sắt), kho bãi, phân phối hàng hóa, quản lý chuỗi cung ứng.
• Các dịch vụ giá trị gia tăng: Ngoài các dịch vụ cốt lõi, GMD còn cung cấp các dịch vụ giá trị gia tăng như đại lý tàu biển, khai báo hải quan,

II. Định giá cổ phiếu GMD

Định giá cập nhật tháng 7.2024 của GMD là tương đối hấp dẫn với P/E ở mức 9.33 lần:

- Thấp hơn so với P/E trung bình 6 tháng là 18.03 lần

- Thấp hơn so với P/E của sàn giao dịch là 14.41 lần.

DSC AI nhận định, giá trị hợp lý của GMD năm nay có thể đạt 152286 vnd/cp, upside 93.4%, nhà đầu tư theo trường phái giá trị có thể cân nhắc MUA với cổ phiếu này.

III. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu GMD

IV. Kết quả kinh doanh cổ phiếu GMD

Cập nhật kết quả kinh doanh cổ phiếu Quý I/2024:

• Doanh thu thuần: 1,006 tỷ
• Giá vốn hàng bán: 565 tỷ
• LN gộp bán hàng: 441 tỷ
• Chi phí bán hàng: 42 tỷ
• Chi phí QLDN: 107 tỷ
• Lợi nhuận từ HĐKD: 291 tỷ
• Lợi nhuận tài chính: 315 tỷ
• Lợi nhuận khác: 4 tỷ
• Lợi nhuận trước thuế: 708 tỷ

Tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế:

Cơ cấu lợi nhuận:

• Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: 47.72%
• Lợi nhuận tài chính: 51.66%
• Lợi nhuận khác: 0.62%

V. Hiệu quả sinh lời GMD

Cập nhật tháng 7.2024, EPS của GMD đạt 8,442 VNĐ/CP, ROE đạt 29.45% và ROA đạt 21.06%.

Biên lợi nhuận gộp đạt 43.85% và biên lợi nhuận trước thuế đạt 70.41%.

VI. Báo cáo phân tích cổ phiếu GMD

• BÁO CÁO CẬP NHẬT QUÝ 4/2022 GMD
• GMD (Q1/2024): Hưởng lợi kép từ cả giá và sản lượng
• GMD (Q3/2023) - Gemalink chưa "thoát" lỗ
• GMD (Q4/2023): Gemalink lãi lớn nhờ mở các tuyến mới