Cổ phiếu HSG: Tổng quan, đánh giá và cập nhật kết quả kinh doanh mới nhất 2024

Cổ phiếu HSG, đại diện cho Tập đoàn Hoa Sen, từ lâu đã là một trong những mã cổ phiếu được nhà đầu tư quan tâm hàng đầu trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Với vị thế là một trong những nhà sản xuất tôn thép hàng đầu, Hoa Sen không chỉ đóng góp vào sự phát triển của ngành xây dựng mà còn mang đến nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn. Bài viết này sẽ đi sâu phân tích tình hình kinh doanh, triển vọng tương lai và những yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu HSG trong bối cảnh thị trường bất động sản đang có nhiều biến động.

I. Tổng quan cổ phiếu HSG

Hiện tại Hoa Sen Group là công ty đứng đầu ngành tôn lợp cả nước, với thương hiệu Hoa Sen được đánh giá là thương hiệu mạnh và thân thiện, cộng với hệ thống bán lẻ được phân bố rộng đều khắp cả nước và trên 10.000 khách hàng truyền thống đã tạo một lợi thế để Hoa Sen Group đa dạng hóa sản phẩm, có thể phát triển thêm hàng chục mặt hàng khác thành công với chi phí thấp, có thể tăng doanh thu và lợi nhuận lên gấp nhiều lần trong thời gian ngắn.

*Số liệu cập nhật tháng 07/2024

Cơ cấu cổ đông HSG

• Lê Phước Vũ: 17.02%
• Amersham Industries Ltd: 3.12%
• Norges Bank: 1.91%
• Vietnam Enterprise Investments Ltd: 1.63%
• Khác: 76.32%

Mô hình kinh doanh HSG

Tôn Hoa Sen là một trong những tập đoàn sản xuất và kinh doanh tôn thép hàng đầu Việt Nam, với thị phần lớn và mạng lưới phân phối rộng khắp. Mô hình kinh doanh của Hoa Sen có thể tóm tắt như sau:

• Sản xuất tôn thép: Hoa Sen sở hữu các nhà máy sản xuất hiện đại, sản xuất đa dạng các loại tôn thép như tôn lạnh, tôn mạ màu, tôn cách nhiệt, ống thép... để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
• Kinh doanh vật liệu xây dựng: Ngoài tôn thép, Hoa Sen còn kinh doanh các loại vật liệu xây dựng khác như thép xây dựng, xi măng, gạch... tạo thành một hệ sinh thái sản phẩm đa dạng.
• Phân phối: Hoa Sen có hệ thống phân phối rộng khắp cả nước, bao gồm các đại lý, cửa hàng và siêu thị vật liệu xây dựng, giúp sản phẩm dễ dàng tiếp cận khách hàng.
• Xuất khẩu: Hoa Sen không chỉ cung cấp sản phẩm cho thị trường nội địa mà còn xuất khẩu sang nhiều quốc gia trên thế giới.

II. Định giá cổ phiếu HSG

Định giá cập nhật tháng 7.2024 của HSG là tương đối hấp dẫn với P/E ở mức 16.69 lần:

• Thấp hơn so với P/E trung bình 6 tháng là 36.77 lần
• Cao hơn so với P/E của sàn giao dịch là 14.41 lần.

DSC AI nhận định, giá trị hợp lý của HSG năm nay có thể đạt 52334.6 vnd/cp, upside 121%, nhà đầu tư theo trường phái giá trị có thể cân nhắc MUA với cổ phiếu này.

III. Phân tích kỹ thuật cổ phiếu HSG

IV. Kết quả kinh doanh cổ phiếu HSG

Cập nhật kết quả kinh doanh cổ phiếu Quý II/2024:

• Doanh thu thuần: 10,840 tỷ
• Giá vốn hàng bán: 9,503 tỷ
• LN gộp bán hàng: 1,337 tỷ
• Chi phí bán hàng: 901 tỷ
• Chi phí QLDN: 129 tỷ
• Lợi nhuận từ HĐKD: 307 tỷ
• Lợi nhuận tài chính: -33.9 tỷ
• Lợi nhuận khác: 14.2 tỷ
• Lợi nhuận trước thuế: 287 tỷ

Tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận trước thuế:

Cơ cấu lợi nhuận:

• Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: 95.58%
• Lợi nhuận tài chính: 0%
• Lợi nhuận khác: 4.42%

V. Hiệu quả sinh lời HSG

Cập nhật quý 2.2024, EPS của HSG đạt 0VNĐ/CP, ROE là 10.35% và ROA là 3.84%.

Biên lợi nhuận gộp của HSG đạt 12.33% và biên lợi nhuận trước thuế đạt 2.65%.

VI. Báo cáo phân tích cổ phiếu HSG

• HSG (Q4/2023): Tiếp đà hồi phục nhờ điểm tựa từ thị trường xuất khẩu
• BÁO CÁO CẬP NHẬT Q1/2023 HSG
• HSG (Q1/2024): Sen nở nhưng chưa hẳn được mùa
• HSG (Q3/2023): Động lực chính nhờ xuất khẩu!