Điểm hòa vốn là gì? Cách tính điểm hòa vốn trong trường hợp thực tế

Điểm hòa vốn là gì?

Điểm hòa vốn là một thuật ngữ được sử dụng rộng rãi trong kinh tế và tài chính. Trong kế toán, điểm hòa vốn là điểm liên quan đến mức sản lượng mà tại đó tổng doanh thu bằng với tổng chi phí doanh nghiệp bỏ ra.

Trong đầu tư, điểm hòa vốn là điểm có chi phí vốn ban đầu bằng với giá thị trường tại thời điểm đó. Trong khi đó, điểm hòa vốn trong giao dịch quyền chọn xảy ra khi giá thị trường của một tài sản cơ sở đạt đến điểm mà tại đó người mua không gánh chịu một khoản lỗ.:

Cách tính điểm hòa vốn

Công thức tính điểm hòa vốn: BEP = FC/ (S-VC)

Trong đó:

• BEP sản lượng hòa vốn - là điểm mà tại đó mức sản lượng cần tiêu thụ để hòa vốn.

• FC (fixed cost) chi phí cố định - là những chi phí không đổi khi có sự thay đổi về sản lượng tiêu thụ. Chi phí cố định thường bao gồm chi phí khấu hao, chi phí thuê nhà xưởng, chi phí bảo hiểm, chi phí lãi vay….

• S: Giá bán trên từng đơn vị sản phẩm

• VC (variable cost) chi phí biến đổi trên từng đơn vị sản phẩm - là chi phí có sự thay đổi khi doanh nghiệp mở rộng quy mô hoặc sản xuất gia tăng. Một số ví dụ liên quan đến chi phí biến đổi bao gồm chi phí thuê nhân công, chi phí nguyên nhiên liệu trực tiếp…

Phân tích điểm hòa vốn

Phân tích điểm hòa vốn là phân tích mối quan hệ giữa chi phí, mức sản lượng và lợi nhuận từ đó giúp nhà quản trị có cái nhìn toàn diện về mối quan hệ này áp dụng trong việc quản lý doanh nghiệp.

Việc tính toán điểm hòa vốn sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ:

• Dòng tiền ước tính trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

• Doanh nghiệp cần cải thiện ở những khâu gì, cần tăng sản lượng hay bán được bao nhiêu đơn vị sản phẩm để đạt được điểm hòa vốn và sau đó là bắt đầu ghi nhận lợi nhuận.

• Giúp doanh nghiệp đưa ra chiến lược kinh doanh, lập kế hoạch ngân sách, quản lý, tối ưu hóa chi phí nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cho công ty.

• Đưa ra được những dự đoán trong việc thay đổi những yếu tố liên quan đến thời gian hoàn vốn.

Một số lưu ý khi phân tích điểm hòa vốn:

Phân tích điểm hòa vốn bắt buộc chúng ta phải luôn gắn liền với những giả định do đó khiến chúng ta gặp phải một số khó khăn khi phân tích trong tình huống thực tế. Những khó khăn đó có thể bao gồm:

• Phân tích thời gian hoàn vốn không quan tâm đến các chi phí cơ hội khác hoặc giá trị thời gian của tiền nên kết quả đôi khi sai lệch trong trường hợp tình hình vĩ mô phức tạp.

• Phân tích điểm hòa vốn không phù hợp với các doanh nghiệp sản xuất nhiều loại sản phẩm do sản lượng, chi phí biến đổi hay giá bán của các sản phẩm có sự khác biệt.

• Khi phân tích điểm hòa vốn, chúng ta hay đặt giả thuyết là sản lượng và bán hàng là giống nhau nhưng trên thực tế doanh nghiệp luôn tồn tại lượng hàng tồn kho nhất định.

Đồ thị điểm hòa vốn

Ví dụ về điểm hòa vốn

Bài toán ví dụ cách tính điểm hòa vốn của doanh nghiệp: Công ty ABC dự kiến sản xuất sản phẩm nước hoa cho nam giới. Bộ phận tài chính đang nghiên cứu về mô hình kinh doanh để ước tính xem liệu dự án có phù hợp về mặt chi phí hay không hay nói cách khác đang tính xem điểm hòa vốn mà công ty sẽ đạt được là khi nào và ước tính những lợi nhuận sau đó. Biết tổng chi phí cố định của công ty là 500000$ với giá bán trên từng sản phẩm là 80$, tổng chi phí biến đổi ước tính là 30000$, sản lượng hằng năm của doanh nghiệp ước đạt 5000 sản phẩm. Hãy tính xem cần bao nhiêu lâu để doanh nghiệp đạt được điểm hòa vốn?

Lời giải:

• Chi phí cố định trên từng sản phẩm là: 500000/ 5000 = 100$

• Chi phí biến đổi trên từng sản phẩm là: 300000/5000 = 60$

• Thời gian cần thiết để doanh nghiệp đạt điểm hoàn vốn là: 100/(80-60) = 5 năm

Từ bài toán trên cho thấy, doanh nghiệp cần 5 năm để đạt được điểm hòa vốn. Để doanh nghiệp có thể đạt được điểm hòa vốn nhanh hơn dự kiến là 5 năm, doanh nghiệp có 3 lựa chọn:

1. Tăng sản lượng sản phẩm sản xuất trên một năm, điều đó có thể giảm được chi phí cố định và chi phí biến đổi trên từng sản phẩm nhưng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải mở rộng quy mô của doanh nghiệp, đầu tư nhiều hơn vào máy móc, công nghệ để cải thiện năng suất của máy móc.

2. Tăng giá bán của sản phẩm: việc tăng giá bán của sản phẩm cũng là nhân tố giúp giảm thời gian hoàn vốn, nhưng việc tăng giá của sản phẩm cũng sẽ gây ra nhiều bất lợi cho doanh nghiệp, đòi hỏi chất lượng sản phẩm phải tăng thêm hoặc doanh nghiệp sẽ mất đi một tập khách hàng khi sức mua của họ không thể đáp ứng được sự thay đổi giá của sản phẩm.

3. Giảm chi phí biến đổi, giảm chi phí biến đổi cũng góp phần làm giảm thời gian hoàn vốn của doanh nghiệp. Việc giảm chi phí biến đổi có thể thông qua bằng việc cắt giảm chi phí nhân công, giảm chi phí nguyên vật liệu đồng nghĩa với việc doanh nghiệp phải đầu tư vào công nghệ cũng như có chiến lược mua và lưu trữ hàng tồn kho hợp lý để tối ưu hóa chi phí nguyên vật liệu đầu vào.