Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (OCF) là gì?

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (OCF) là số tiền thu vào và chi ra liên quan đến thu nhập và chi phí của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất và kinh doanh hàng ngày. OCF dùng để đánh giá khả năng tạo ra tiền mặt của doanh nghiệp từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi.

Cách tính OCF:

OCF được tính bằng cách lấy lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) cộng với các khoản khấu hao và trích lập, sau đó điều chỉnh cho các khoản thay đổi trong vốn lưu động (VLC) và các khoản mục khác.

Công thức:

OCF = EBIT + Khấu hao + Trích lập - Thay đổi VLC - Các khoản mục khác

Thành phần của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh - OCF

• Tiền thu từ hoạt động kinh doanh:
  • Doanh thu bán hàng
  • Thu hồi các khoản phải thu
  • Các khoản thu nhập khác
• Tiền chi cho hoạt động kinh doanh:
  • Giá vốn hàng bán
  • Chi phí bán hàng và quản lý
  • Lãi vay
  • Thuế thu nhập doanh nghiệp
  • Chi trả cho người lao động
  • Thanh toán các khoản phải trả

Ý nghĩa của dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

OCF dương cho thấy doanh nghiệp đang tạo ra tiền mặt từ hoạt động kinh doanh chính, đây là dấu hiệu tích cực cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự trang trải chi phí và đầu tư.

OCF âm cho thấy doanh nghiệp đang đốt tiền từ hoạt động kinh doanh, đây là dấu hiệu cảnh báo cần được quan tâm và giải quyết.

Cách phân tích dòng tiền từ hoạt động kinh doanh

So sánh OCF với các kỳ trước: Phân tích sự thay đổi của OCF theo thời gian để đánh giá xu hướng tạo ra tiền mặt của doanh nghiệp.

So sánh OCF với các doanh nghiệp cùng ngành: Phân tích OCF của doanh nghiệp so với các đối thủ cạnh tranh để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh.

Phân tích chi tiết các thành phần của OCF: Phân tích các khoản thu và chi để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến OCF.

Lưu ý:

OCF chỉ là một trong nhiều chỉ số để đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

Cần kết hợp OCF với các chỉ số khác để có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

Ví dụ:

Công ty A có EBIT là 10 tỷ đồng, khấu hao là 2 tỷ đồng, trích lập dự phòng là 1 tỷ đồng. Vốn lưu động tăng 3 tỷ đồng trong kỳ.

OCF = 10 + 2 + 1 - 3 - 0 = 10 tỷ đồng

Kết quả cho thấy công ty A tạo ra được 10 tỷ đồng tiền mặt từ hoạt động kinh doanh trong kỳ.

Kết luận

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là một chỉ số quan trọng giúp đánh giá khả năng tạo ra tiền mặt của doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh chính. Doanh nghiệp cần theo dõi và phân tích OCF một cách thường xuyên để có thể đưa ra các quyết định tài chính phù hợp.

Ngoài ra, bạn có thể tham khảo thêm:

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo này cung cấp thông tin chi tiết về dòng tiền của doanh nghiệp từ các hoạt động kinh doanh, đầu tư và tài chính.

Phân tích tỷ số: Phân tích tỷ số dòng tiền có thể giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.

DSC hy vọng những thông tin này hữu ích cho bạn!

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: