Hướng dẫn cách đọc báo cáo thường niên hiệu quả, đúng trọng tâm khi phân tích doanh nghiệp

Để trở thành một nhà đầu tư thành công, sớm muộn gì bạn cũng sẽ phải làm quen với việc đọc Báo cáo thường niên của doanh nghiệp. Vậy Báo cáo thường niên là gì? Việc đọc báo cáo này đem lại lợi ích thế nào? Cách đọc ra sao, ở đâu và cần lưu ý gì? DSC sẽ cùng bạn khám phá & tìm hiểu những kiến thức cơ bản này ngay sau đây.

Báo cáo thường niên là gì?

Nói một cách dễ hiểu, Báo cáo thường niên là tài liệu tổng kết toàn diện các hoạt động, thành tựu, diễn biến tài chính của doanh nghiệp trong suốt một năm cũng như kế hoạch kinh doanh, tầm nhìn phát triển của doanh nghiệp đó trong năm tới.

Về ý nghĩa, Báo cáo thường niên được ví như một cách thể hiện sự minh bạch thông tin đến cộng đồng các nhà đầu tư hiện tại, vừa như một bản chào hàng để thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư mới. Theo luật, báo cáo thường niên là một tài liệu công khai.

Tại sao nhà đầu tư cần đọc báo cáo thường niên của doanh nghiệp?

Giả sử nhà trường dự tính trao một suất tiền học bổng dành cho sinh viên. Có 2 sinh viên là Hà và Nội đều viết đơn. Đơn của Hà đính kèm bảng điểm chi tiết của năm, danh sách tổng hợp những hoạt động đã tham gia kèm những đóng góp cụ thể, thêm vào đó là thư trình bày động lực, dự định cụ thể trong tương lai nếu nhận được suất học bổng này. Trong khi đó, đơn của Nội sơ sài hơn, chỉ có bảng điểm kỳ 2 và tên vài hoạt động đã tham gia. Theo bạn, nhà trường sẽ tin tưởng & hứng thú đầu tư cho việc học của ai?

Cũng giống như việc nhà trường đọc đơn xin học bổng của sinh viên. Các nhà đầu tư là chúng ta đọc báo cáo thường niên của doanh nghiệp.

Như vậy, bằng việc đọc báo cáo thường niên, các nhà đầu tư sẽ hiểu sâu sắc về một doanh nghiệp - từ những thông tin trọng yếu như ban lãnh đạo, cơ cấu tổ chức, lĩnh vực ngành nghề kinh doanh,...tới tình hình hoạt động & tài chính của doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại, những điểm nổi bật trong năm, những kế hoạch của ban lãnh đạo trong năm tới. Từ đó, dự đoán mức độ tăng trưởng trong giá của cổ phiếu cũng như những rủi ro có thể gặp phải. Mục đích cuối cùng là đưa ra quyết địnhđúng đắn trong việc đầu tư.

Tóm lại, đọc báo cáo thường niên của doanh nghiệp giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định đầu tư có cơ sở.

Hướng dẫn cách đọc hiểu Báo cáo thường niên hiệu quả?

Với lượng thông tin đồ sộ của một Báo cáo thường niên (hơn 100 trang), việc đọc tất cả các trang trong báo cáo là không thực tế. Nhà đầu tư cần có kinh nghiệm chắt lọc những thông tin quan trọng để đọc báo cáo một cách hiệu quả nhất mà không mất quá nhiều thời gian.

Cấu trúc của một bản Báo cáo thường niên không hoàn toàn giống nhau giữa các doanh nghiệp, do chúng đều được thực hiện để phù hợp với đặc thù của từng công ty và lĩnh vực mà họ hoạt động. Tuy nhiên về cơ bản, các phần chính sẽ tương đối giống nhau. Đối với người mới, DSC sẽ giúp bạn nắm được thông điệp cơ bản trong một Báo cáo thường niên.

[caption id="attachment_20351" align="aligncenter" width="800"] Hướng dẫn đọc hiểu Báo cáo thường niên hiệu quả[/caption]

Chương 1: Kết quả nổi bật của năm & Thông điệp của chủ tịch hội đồng quản trị

Phần nội dung này thường được đưa lên đầu trang, là một lời mở đầu tóm tắt ngắn gọn nhất những câu chuyện nổi bật đã diễn ra của doanh nghiệp trong suốt một năm qua: những thành tích đạt được, kết quả kinh doanh nổi bật những khó khăn còn gặp phải… Thông điệp cung cấp một cái nhìn tổng quát về tình hình kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp trong năm vừa qua cũng như những lời nhắn nhủ của chủ tịch tới các cổ đông của họ.

=> Đầu tiên, nhà đầu tư cần quan tâm tới thông điệp của Tổng giám đốc, xem liệu ban quản lý của công ty có vững vàng hay không và qua đây có được góc nhìn về cách người đứng đầu suy nghĩ về doanh nghiệp.

[caption id="attachment_20352" align="aligncenter" width="800"] Kết quả nổi bật trích Báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán DSC[/caption]

Chương 2: Giới thiệu chung về công ty

Phần này sẽ cung cấp những thông tin cơ bản liên quan đến lịch sử hình thành và phát triển, ngành nghề kinh doanh, mô hình hoạt động của công ty, cơ cấu cổ đông, các công ty con và công ty liên kết…

=> Nhà đầu tư cần hiểu về chuỗi giá trị của công ty, hiểu được cách hoạt động, các yếu tố đầu vào và đầu ra của công ty.

[caption id="attachment_20353" align="aligncenter" width="800"] Giới thiệu công ty trích Báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán DSC[/caption]

Chương 3: Báo cáo kết quả hoạt động trong năm và định hướng phát triển của năm tiếp theo

Trong phần này chúng ta cần lưu ý về những đánh giá của ban giám đốc đối với kết quả hoạt động kinh doanh chung của công ty trong năm vừa qua, những điều mà công ty đã và chưa làm được. Trong phần này, sẽ có những số liệu mà doanh nghiệp vừa phân tích, vừa thể hiện qua biểu đồ để cho các cổ đông dễ dàng theo dõi.

Bên cạnh đó, nhà đầu tư cần nắm bắt tầm nhìn của ban lãnh đạo và những thay đổi dự kiến trong hoạt động kinh doanh thời gian tới. Đây được coi là yếu tố chính tác động đến sự thay đổi doanh thu, lợi nhuận - phản ánh trực tiếp lên giá cổ phiếu.

[caption id="attachment_20356" align="aligncenter" width="800"] Kết quả kinh doanh trích Báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán DSC[/caption] Định hướng 2023 trích Báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán DSC

Chương 5: Báo cáo tài chính

Phần này tổng hợp đầy đủ thông tin về tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ phải trả, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Dựa vào báo cáo tài chính, dễ dàng thấy được khả năng sinh lời, mức độ rủi ro để lựa chọn và quyết định đầu tư.

=> Sau khi đã nắm được tình hình sức khỏe doanh nghiệp nói chung, nhà đầu tư cần xem xét số liệu cụ thể để nắm được sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.

[caption id="attachment_20354" align="aligncenter" width="800"] Báo cáo tài chính trích Báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán DSC[/caption]

Phân biệt Báo cáo thường niên và Báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là một mảnh ghép trong bức tranh Báo cáo thường niên. Báo cáo thường niên giúp Báo cáo tài chính trở thành các con số biết nói.

Mục tiêu cơ bản của Báo cáo tài chính là cung cấp thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp. Tất cả tài sản, nợ phải trả, lợi nhuận và chi phí phải minh bạch và dễ dàng truy cập được từ các báo cáo tài chính này.

Mặt khác, mục đích của một báo cáo hàng năm là để đưa ra một bức tranh toàn diện hơn. Nó thảo luận về các sản phẩm, thị trường mới; chiến lược và hướng mà một công ty đề xuất trong tương lai ngoài tất cả các dữ liệu tài chính.

Như vậy, khi đọc Báo cáo thường niên, nhà đầu tư cần nắm được ý nghĩa chính của từng chương trong báo cáo, từ đó rút ra thông điệp ngầm mà chương đó truyền tải. Mục đích cuối cùng là hiểu sâu sắc về doanh nghiệp, tìm ra những dự đoán có cơ sở để đưa được những quyết định đầu tư đúng đắn.

Xem Báo cáo thường niên ở đâu?

Thông thường, nhà đầu tư có thể tìm và tải Báo cáo thường niên được đăng tải trên website chính thức của doanh nghiệp, mục “Quan hệ cổ đông” hoặc “Quan hệ nhà đầu tư”.

Hướng dẫn xem Báo cáo thường niên của CTCP Chứng khoán DSC

Bước 1: Truy cập website Chứng khoán DSC tại đây

Bước 2: Vào trang Quan hệ cổ đông > Chọn Báo cáo thường niên

Kết luận lại, đối với một nhà đầu tư, báo cáo thường niên phải là lựa chọn đầu tiên để tìm kiếm thông tin - điều mà Warren Buffett đã nhắc đến rất nhiều lần khi được hỏi về bí quyết phân tích và lựa chọn cổ phiếu của mình. Báo cáo thường niên là nơi cung cấp thông tin trực tiếp và thích hợp nhất cho nhà đầu tư và truyền đạt thông điệp chính của doanh nghiệp. Tất cả thông tin được đề cập trong báo cáo thường niên là thông tin chính thức do doanh nghiệp cung cấp, đặc biệt với số liệu tài chính đều là số liệu đã được kiểm toán.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: