Cách xem dòng tiền trong chứng khoán và phương pháp đầu tư theo dòng tiền hiệu quả

Dòng tiền là chỉ báo kỹ thuật rõ ràng nhất mà nhà đầu tư có thể đánh giá xu hướng đầu tư và phán đoán biến động giá trong ngắn hạn. Để hiểu rõ hơn dòng tiền là gì và cách theo dõi, đầu tư theo xu hướng dòng tiền hiệu quả hãy tham khảo bài phân tích dưới đây của DSC nhé!

Dòng tiền trong chứng khoán là gì?

Dòng tiền trong trong chứng khoán (hay khối lượng giao dịch) được hình thành từ cung cầu của thị trường với một sản phẩm chứng khoán. Dòng tiền dương là khoản chênh lệch khi bán chứng khoán có mức giá cao hơn giá mua trước đó. Và ngược lại dòng tiền âm là khoản chênh lệch khi bán chứng khoán có mức giá thấp hơn giá mua.

Giao dịch chứng khoán theo dòng tiền nghĩa là xem dòng tiền đang có xu hướng đầu tư vào nhóm cổ phiếu nào, từ đó chọn lọc các mã cổ phiếu tốt từ các nhóm ngành để đầu tư theo xu hướng.

Cách xem dòng tiền trong chứng khoán

Xu hướng dòng tiền chứng khoán

Để theo dõi dòng tiền trong chứng khoán, đầu tiên nhà đầu phải xác định xu hướng dòng tiền chứng khoán và tính toán sức mạnh của dòng tiền Price Volume (PV) bằng công thức sau: PV= %P * V

Trong đó:

• %P là biến động giá trong 1 khoảng thời gian (tùy thuộc vào thời gian nhà đầu tư muốn xác định xu hướng: có thể chọn theo ngày/tuần/tháng/quý/năm).

• V là khối lượng giao dịch trong thời gian tương ứng.

Kết quả PV tính được chính là sức mạnh của dòng tiền, PV có thể âm hoặc dương tùy thuộc vào biến động giá trong khoảng thời gian mà bạn chọn. Nhà đầu tư có thể so sánh PV của một cổ phiếu hoặc nhóm cổ phiếu trong các khoảng thời gian khác nhau để thấy được sự biến động của dòng tiền. Thậm chí có thể so sánh giữa các cổ phiếu cùng trong nhóm ngành.

Phương pháp phân tích dòng tiền trong chứng khoán

Theo VSA (Volume Spread Analysis) - Phương pháp phân tích khối lượng chênh lệch giá thì dòng tiền trong chứng khoán được phân chia thành 4 chu kỳ:

• Chu kỳ tích lũy: Cổ phiếu trong quá trình tích lũy sẽ có biên độ biến động giá thấp và giá cổ phiếu thường đi ngang. Chu  kỳ này thường xuất hiện sau 1 xu hướng giảm mạnh. Đây là thời điểm mua của các nhà đầu tư giá trị.

• Chu kỳ tăng trưởng: Cổ phiếu bứt phá mạnh về giá lẫn khối lượng giao dịch chứng tỏ cổ phiếu đang vào chu kỳ tăng trưởng. Nếu cổ phiếu tốt thì nền giá có thể vượt các ngưỡng kháng cự đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước.

• Chu kỳ phân phối: Với các nhà đầu tư có kinh nghiệm sẽ bắt đầu thoát hàng dần ở giai đoạn này. Nhưng các nhà đầu tư mới bắt đầu thu mua và đặt mục tiêu giá sẽ tiếp tục tăng trưởng mạnh. Để nhận biết cổ phiếu đang ở giai đoạn này, nhà đầu tư cần đánh giá nhịp tăng giá không đáng kể nhưng khối lượng giao dịch vẫn tăng mạnh hoặc suy yếu dần.

• Chu kỳ suy thoái: Sau chu kỳ phân phối giá cổ phiếu không tăng và bắt đầu đi ngang với biên độ hẹp. Tâm lý nhà đầu tư sẽ mất kiên nhẫn và bán ra dần số lượng cổ phiếu đang nắm giữ. Điều này có thể dẫn đến hiệu ứng lan rộng dẫn đến hiện tượng bán tháo của đám đông và giá cổ phiếu bước vào xu hướng giảm.

Ưu điểm của phương pháp đầu tư theo dòng tiền trong chứng khoán là giúp nhà đầu tư xem xét được mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và chênh lệch giá. Nhà đầu tư sẽ không bị rơi vào bẫy thao túng giá và loại bỏ tính chủ quan khi bước chân vào thị trường. Tuy nhiên phương pháp này cũng có một số điểm yếu về độ chuẩn xác đến điểm số có thể gây ra nhiễu tín hiệu dòng tiền.

Trên thực tế, sẽ có rất nhiều tình huống mà nhà đầu tư bị đánh lừa bởi các tín hiệu dòng tiền hoặc câu chuyện đầu cơ, đẩy giá gây các hiện tượng bong bóng trên thị trường chứng khoán. Chính vì vậy Ngân hàng nhà nước đã có biện pháp siết dòng tiền vào chứng khoán của một số lĩnh vực.

Theo chia sẻ của Phó Thống đốc NHNN Việt Nam Đào Minh Tú, “Ngân hàng nhà nước sẽ tập trung hướng các dòng tiền vào lĩnh vực ưu tiên theo chỉ đạo của Chính phủ, mặt khác tạo điều kiện khai thác tối đa các nguồn lực trong nền kinh tế thông qua các tổ chức tín dụng để góp phần thực hiện các chương trình mục tiêu quốc gia, chương trình tín dụng ưu đãi theo chỉ đạo của Chính phủ hiện nay.” Đồng thời ông chia sẻ về việc siết chặt dòng tiền vào chứng khoán trong năm 2022 bởi nhiều câu chuyện rủi ro liên quan đến thao túng giá và phát hành trái phiếu không đúng theo quy định của pháp luật.

Cách đầu tư theo dòng tiền chứng khoán hiệu quả

Sau các bước xác định xu hướng dòng tiền và chu kỳ của cổ phiếu, nhà đầu tư cần xây dựng kế hoạch đầu tư hợp lý với mình. DSC giới thiệu 3 cách đầu tư theo dòng tiền sau:

Đầu tư tập trung

Chiến lược đầu tư tập trung phù hợp với nhà đầu tư dài hạn bởi:

• Cần nghiên cứu kỹ các chỉ số cơ bản của doanh nghiệp như: doanh thu, lợi nhuận, P/E,... để đánh giá kỳ vọng tương lai.

• Nhà đầu tư cần tìm các cổ phiếu an toàn, phân tích chiến lược dài hạn của doanh nghiệp để kỳ vọng tăng trưởng mạnh trong tương lai.

Tuy nhiên, việc dồn hết tài sản vào một vài cổ phiếu sẽ khiến rủi ro đầu tư tăng lên.

Đầu tư theo đà tăng trưởng

Phương pháp đầu tư theo đà tăng trưởng đòi hỏi nhà đầu tư cần xác định điểm chân sóng trong xu hướng tăng của cổ phiếu để tối ưu hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, phương pháp này cũng mang nhiều rủi ro bởi xu hướng cổ phiếu sẽ bị ảnh hưởng mạnh bởi xu hướng thị trường (ví dụ hiện tượng hòn tuyết lăn đầu năm 2022). Vì vậy nhà đầu tư cần lên kế hoạch về quản trị rủi ro vốn hóa và điểm cắt lỗ khi cổ phiếu trượt giá.

Đầu tư theo các chỉ báo kỹ thuật

Phương pháp đầu tư dựa vào phân tích các chỉ báo kỹ thuật đòi hỏi nhà đầu tư cần có một vốn kiến thức đủ sâu rộng về phân tích kỹ thuật trong chứng khoán. Tuy nhiên, phương pháp này giúp nhà đầu tư linh hoạt trong quản trị vốn và phù hợp với nhà đầu tư ngắn hạn (lướt sóng) trên thị trường. DSC có đội ngũ chuyên gia phân tích các chỉ số, chỉ báo kỹ thuật có thể khuyến nghị các nhà đầu tư danh mục khuyến nghị và quản trị vốn một cách hiệu quả trong từng giai đoạn của thị trường.

Nhìn chung, cách xem dòng tiền quan mối tương quan giữa khối lượng giao dịch và biên độ giá sẽ giúp nhà đầu tư một phần trong quá trình ra quyết định đầu tư. Nhưng để tối ưu biên lợi nhuận từ nguồn vốn thì Nhà đầu tư nên cân nhắc tới các dịch vụ tư vấn chứng khoán, tư vấn đầu tư của DSC để được hỗ trợ tốt nhất nhé!

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: