Bảng giá
Biểu phí
Câu hỏi thường gặp
Thông tin cổ phiếu
Kiến thức
Đăng nhập

Tỷ lệ đòn bẩy tài chính (Gearing Ratio) là gì?

Gearing ratio, hay tỷ lệ đòn bẩy tài chính, là một chỉ số tài chính quan trọng đo lường mức độ mà một công ty sử dụng vốn vay so với vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh. Nói cách khác, đây là thước đo mức độ rủi ro mà công ty đang gánh chịu do sử dụng nợ.

gearing-ratio-la-gi.png

Công thức tính toán Gearing Ratio

Tỷ lệ đòn bẩy tài chính = Nợ dài hạn / Vốn chủ sở hữu

Trong đó:

Nợ dài hạn: Bao gồm các khoản vay ngân hàng, trái phiếu, và các khoản vay dài hạn khác.

Vốn chủ sở hữu: Bao gồm vốn cổ phần, lợi nhuận thặng dư, và các khoản dự trữ.

Cách diễn giải:

  • Tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao: Cho thấy công ty đang sử dụng nhiều vốn vay hơn vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh. Điều này có thể giúp công ty tăng lợi nhuận nếu hoạt động kinh doanh hiệu quả, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao hơn nếu hoạt động kinh doanh không đạt như kỳ vọng.
  • Tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp: Cho thấy công ty đang sử dụng chủ yếu vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh. Điều này có nghĩa là công ty ít rủi ro hơn, nhưng cũng có thể hạn chế khả năng tăng trưởng của công ty.

Mức độ an toàn

Mức độ an toàn của tỷ lệ đòn bẩy tài chính phụ thuộc vào ngành kinh doanh, mô hình hoạt động và khả năng sinh lời của công ty. Tuy nhiên, nhìn chung, tỷ lệ đòn bẩy tài chính cao hơn 50% được coi là rủi ro cao, trong khi tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp hơn 25% được coi là an toàn.

Lợi ích của việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tài chính

Tăng lợi nhuận: Khi sử dụng vốn vay, công ty có thể đầu tư nhiều hơn vào hoạt động kinh doanh, từ đó có thể dẫn đến lợi nhuận cao hơn.

Giảm chi phí vốn chủ sở hữu: Khi sử dụng vốn vay, chi phí vốn chủ sở hữu (lợi tức cổ tức) có thể thấp hơn chi phí vốn vay, từ đó giúp công ty tiết kiệm chi phí.

Rủi ro của việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy tài chính

Tăng rủi ro vỡ nợ: Khi sử dụng nhiều vốn vay, công ty sẽ phải gánh chịu gánh nặng chi phí lãi vay và thanh toán nợ. Nếu hoạt động kinh doanh không hiệu quả, công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản vay và có thể dẫn đến vỡ nợ.

Giảm tính thanh khoản: Khi sử dụng nhiều vốn vay, công ty có thể gặp khó khăn trong việc huy động vốn ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh.

Kết luận

Tỷ lệ đòn bẩy tài chính là một công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của một công ty. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tỷ lệ đòn bẩy tài chính chỉ là một trong số nhiều yếu tố cần xem xét khi đánh giá một công ty.

Nội dung liên quan
phân tích cơ bản
Bài viết nhiều người xem
Cạnh tranh hoàn hảo là gì? Ví dụ về thị trường cạnh tranh hoàn hảo
12475 lượt xem
Cạnh tranh hoàn hảo là gì? Ví dụ về thị trường cạnh tranh hoàn hảo
Cung tiền là gì? Tác động của cung tiền tới nền kinh tế
8231 lượt xem
Trong kinh tế học, cung tiền tệ là tổng số tiền mà một quốc gia hoặc khu vực cụ thể đưa vào lưu thông. Cung tiền thường bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và các tài sản tài chính có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt.
Chỉ số giá tiêu dùng CPI là gì và mối quan hệ với thị trường chứng khoán
7884 lượt xem
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một chỉ tiêu kinh tế quan trọng, phản ánh xu hướng và mức độ biến động giá cả hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng theo thời gian.
So sánh chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ
6973 lượt xem
So sánh chính sách tài khóa và chính sách tiền tệ
Cơ cấu vốn (capital structure) là gì? Cách áp dụng vào phân tích cổ phiếu
6658 lượt xem
Cơ cấu vốn là tỷ lệ giữa vốn vay và vốn chủ sở hữu được sử dụng để tài trợ cho tài sản của doanh nghiệp. Cơ cấu vốn là tỷ lệ giữa vốn vay và vốn chủ sở hữu được sử dụng để tài trợ cho tài sản của doanh nghiệp.
Cơ hội thị trường là gì? Cách tìm hiểu cơ hội thị trường của doanh nghiệp để mua cổ phiếu
5682 lượt xem
Cơ hội thị trường là gì? Cách tìm hiểu cơ hội thị trường của doanh nghiệp để mua cổ phiếu
Độ co giãn của cầu theo giá là gì? Ví dụ về độ co giãn của cầu theo giá
5588 lượt xem
Độ co giãn của cầu theo giá là gì? Ví dụ về độ co giãn của cầu theo giá
FED là gì? Vai trò và tác động của FED đến kinh tế thế giới
5369 lượt xem
FED là viết tắt của Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve System), là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. FED có mục tiêu chính là duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và nền kinh tế Hoa Kỳ.
5 Chỉ số quan trọng của phân tích cơ bản trong chứng khoán
5248 lượt xem
5 Chỉ số quan trọng của phân tích cơ bản trong chứng khoán
YOY là gì? Cách tính và ý nghĩa của chỉ số YOY
4965 lượt xem
"YOY" là viết tắt của "Year Over Year," một thuật ngữ trong kế toán và tài chính để so sánh dữ liệu trong một khoảng thời gian năm nay với cùng một khoảng thời gian năm trước.

DSC - Đồng hành cùng Thành Công!

HỘI SỞ CHÍNH

Tầng 2, Thành Công Building, 80 Dịch Vọng Hậu, Cầu Giấy, Hà Nội

(024) 3880 3456

info@dsc.com.vn

KẾT NỐI VỚI CHÚNG TÔI