Vốn lưu động là gì? Vòng quay vốn lưu động bao nhiêu là tốt?

Khi nói về tài chính nói chung và quản lý doanh nghiệp nói riêng, chúng ta cần phải nắm được một khái niệm quan trọng, đó chính là working capital (vốn lưu động). Bài viết hôm nay chúng ta sẽ tìm hiểu về working capital và những điều liên quan đến nó.

Vốn lưu động là gì?

Working capital, hay net working capital, là vốn lưu động, nguồn vốn có trong ngắn hạn mà công ty sử dụng cho những hoạt động kinh doanh hàng ngày của mình, có thể kể đến một số loại như tiền, khoản phải thu,..

Công thức tính Vốn lưu động

WC = CA - CL

Chú thích:

• CA = tài sản ngắn hạn của công ty (Current assets)

• CL = nợ ngắn hạn của công ty (Current liabilities)

Ý nghĩa chỉ số Vốn lưu động

Để đánh giá vốn lưu động, chúng ta cần dựa trên hai trường hợp là giá trị âm hay giá trị dương

• Giá trị dương: Điều này có nghĩa là tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn. Giá trị dương thường phản ánh công ty đang có hiệu quả tốt, có thanh khoản ở mức tốt và sức khỏe công ty tố.

• Giá trị âm: Điều này có nghĩa là tài sản ngắn hạn đang nhỏ hơn nợ ngắn hạn. Giá trị âm thường cho chúng ta biết công ty đang hoạt động không hiệu quả và có tính thanh khoản kém. Nhưng tùy ngành thì sẽ có chỉ tiêu để đánh giá giá trị âm của vốn lưu động là tốt hay xấu.

Vai trò của Vốn lưu động trong doanh nghiệp

• Vốn lưu động được sử dụng để chi trả cho hoạt động của công ty và đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.

• Vốn lưu động cũng có thể được sử dụng cho việc tăng trưởng kinh doanh mà không phát sinh nợ với một nguồn vốn lưu động khả quan.

• Vốn lưu động giúp công ty biết được tiền mặt hiện có trong bất kỳ thời điểm nào và đồng thời giúp công ty đưa ra chiến lược để giữ một nguồn vốn lưu động lý tưởng để có khả năng chi trả các khoản nợ phải trả, đầu tư tăng trưởng cũng như lập được các khoản dự phòng.

Vòng quay Vốn lưu động

Working capital turnover hay còn được biết đến là vòng quay vốn lưu động, cho chúng ta biết hiệu quả của một công ty trong việc sử dụng vốn lưu động để tạo ra doanh thu thuần.

Công thức tính vòng quay Vốn lưu động

Chú thích:

Net sales: Doanh thu thuần của công ty

Average Working capital: Bình quân vốn lưu động = Vốn lưu động đầu kỳ + vốn lưu động cuối kỳ / 2 )

Vòng quay Vốn lưu động cao hơn hay thấp hơn là tốt?

Vốn lưu động cao hơn thường cho chúng ta biết rằng công ty tạo ra nhiều doanh thu hơn bằng vốn lưu động của mình. Tuy vậy, chúng ta cần xem xét đến những yếu tố, thành phần trong công thức tính vòng quay vốn lưu động. Khi đánh giá, chúng ta cũng cần phân tích xem tỷ lệ này cao hơn hay thấp hơn do lượng hàng tồn kho cao hoặc việc quản lý các khoản nợ hoặc tín dụng khi công ty mua nguyên liệu thô hoặc bán thành phẩm của họ. Đồng thời, chúng ta cần phải so sánh tỷ lệ vốn lưu động với các tỷ lệ khác và so với cả ngành của công ty để đưa ra đánh giá phù hợp nhất.

Quản lý Vốn lưu động

Khi nói về Vốn lưu động, chúng ta không thể bỏ qua working capital management hay quản lý vốn lưu động. Quản lý vốn lưu động là chiến lược kế toán sử dụng cho quản trị doanh nghiệp để quản trị và điều chỉnh các yếu tố liên quan đến vốn lưu động.

Nhiệm vụ của quản trị vốn lưu động chính là đáp ứng các khoản tiền ngắn hạn cần thiết cho hoạt động kinh doanh và thanh toán các khoản phải trả ngắn hạn. Bên cạnh đó, nó giúp công ty  đảm bảo rằng các hoạt động kinh doanh được thực hiện một cách hiệu quả về mặt tài chính. Nếu một công ty không có đủ vốn lưu động để trang trải các nghĩa vụ thanh toán của mình thì điều này có thể dẫn đến những rắc rối pháp lý cho công ty và thậm chí là thanh lý tài sản của công ty. Quản trị vốn lưu động không những giúp công ty thực hiện các nghĩa vụ tài chính của công ty mà còn có thể giúp nó tăng lợi nhuận. Do vậy, các công ty nên quản lý tốt nguồn vốn Tóm lại, chỉ số Vốn lưu động rất quan trọng với hoạt động doanh nghiệp; hiểu và nắm được working capital, working capital turnover và working capital management là điều vô cùng quan trọng và cần phải nắm được trong việc phân tích một công ty. Hy vọng những kiến thức trong bài sẽ giúp bạn hiểu về vốn lưu động, vòng quay vốn lưu động và quản trị vốn lưu động.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: