Hệ số vòng quay khoản phải trả là gì? Cao hay thấp là tốt?

Vòng quay khoản phải trả (Accounts Payable Turnover) là một chỉ số cần biết khi phân tích một công ty. Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ có một cái nhìn tổng quan và căn bản về vòng quay khoản phải trả và những thông tin và khái niệm liên quan đến nó.

Khoản phải trả là gì?

Khoản phải trả, hay còn được biết đến với cái tên trong tiếng anh là Payables hay Accounts Payable (AP), đề cập đến một tài khoản trong sổ cái chung và tài khoản này đại diện cho nghĩa vụ trả các khoản nợ ngắn hạn (có thời hạn dưới 1 năm) cho các chủ nợ hoặc nhà cung cấp của một công ty, doanh nghiệp. Ngoài ra, Accounts Payable còn được sử dụng để nói đến bộ chịu trách nhiệm thực hiện các khoản thanh toán mà công ty nợ cho các nhà cung cấp và chủ nợ.

Vòng quay khoản phải trả là gì?

Với khoản phải trả là khoản nợ ngắn hạn mà một công ty nợ các nhà cung cấp và chủ nợ của mình, ta có thể hiệu định nghĩa của vòng quay khoản phải trả, hay còn được gọi là Accounts Payable Turnover ratio, là một công cụ để đo tính thanh khoản ngắn hạn của công ty và nó tính toán tỷ lệ tốc độ của một doanh nghiệp khi trả các khoản nợ ngắn hạn cho nhà cung cấp và các chủ nợ; đồng thời, nó cho chúng ta biết được có bao nhiêu lần một doanh nghiệp trả hết các khoản phải trả cho các chủ nợ.

Cách tính vòng quay khoản phải trả

Chú thích và giải thích:

• Supplier credit purchases = tổng số mua của các nhà cung cấp bằng cách mua tín dụng ( nếu không có đủ thông tin thì có thể sử dụng tổng số mua nói chung (Total supplier purchase).

• Average accounts payable= Bình quân các khoản phải trả, sử dụng tổng khoản phải trả đầu kỳ cộng với khoản phải trả cuối kì rồi chia cho hai.

Ý nghĩa hệ số vòng quay khoản phải trả

Hệ số vòng quay khoản phải trả dùng để đánh giá tiềm lực tài chính trả nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp cho các nhà đầu tư. Trước khi quyết định đầu tư, nhà đầu tư cần cân nhắc hệ số này xem doanh nghiệp đó có thể thanh toán các khoản phải trả (Nợ ngắn hạn) không và trả chính xác bao nhiêu lần.

Tuy nhiên, không phải doanh nghiệp thanh toán càng sớm các khoản nợ ngắn hạn thì có tiềm lực tài chính dồi dào. Bởi xét trên góc độ đầu tư, chủ doanh nghiệp cần có chiến lược đầu tư phù hợp từ nguồn doanh thu tạo ra để không bỏ lỡ chi phí cơ hội, ví dụ tái đầu tư hoặc đầu tư ngắn hạn khác để tăng doanh thu.

Thời gian quay vòng các khoản phải trả cao hay thấp là tốt?

Nhìn chung, tỷ số vòng quay các khoản phải trả hay thời gian quay vòng các khoản phải trả cao cho thấy một công ty đang thanh toán cho các nhà cung cấp của mình một cách nhanh chóng và một tỷ lệ thấp cho thấy một doanh nghiệp đang chậm hơn trong việc thanh toán các hóa đơn của mình. Nếu tỷ lệ của một công ty giảm, điều đó có thể dẫn đến việc doanh nghiệp không thể tuân thủ các điều khoản thanh toán tín dụng trung bình và nhận được hạn mức tín dụng thấp hơn. Tuy nhiên, vòng quay các khoản phải trả còn tùy thuộc vào hoàn cảnh của công ty hay doanh nghiệp lúc đó. Cụ thể:

• Tỷ lệ AP turnover cao cho các nhà cung cấp và chủ nợ biết công ty có vốn lưu động để thanh toán các hóa đơn thường xuyên và điều này có thể được sử dụng để thương lượng các điều khoản tín dụng có lợi trong tương lai. Về cơ bản, tỷ số vòng quay các khoản phải trả cao cho thấy mức độ tín nhiệm cao. Tuy vậy, nếu tỷ lệ này cao và leo thang thì điều này có thể có nghĩa là công ty đó đang không quản lý đúng cách dòng tiền của mình.

• Tỷ lệ AP turnover thấp có thể báo hiệu rằng một công ty đang gặp khó khăn trong việc thanh toán các hóa đơn của mình và khi các nhà cung cấp đang tiến hành phân tích tài chính của một công ty thì có thể ngăn cản họ mở rộng hạn mức tín dụng.

• Có tỷ lệ doanh thu AP cao sẽ có lợi hơn khi nó cho các nhà cung cấp biết rằng công ty của bạn có tình trạng tài chính tốt và có thể thanh toán đúng hạn cho các giao dịch mua được thực hiện bằng tín dụng. Đôi khi, tỷ lệ doanh thu cao có thể được sử dụng để thương lượng các điều khoản tín dụng có lợi và cho phép một công ty tận dụng các khoản chiết khấu thanh toán sớm.

Trên đây là toàn bộ những thông tin cần biết về vòng quay khoản phải trả và hy vọng các bạn đã hiểu và nắm được những kiến thức cơ bản về nó.

Top 5 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ!

Nhóm phân tích của Chứng khoán DSC vừa xác định được Top 5 cổ phiếu mà chúng tôi tin là tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ. 5 cổ phiếu này có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội trong năm nay: